车规级芯片是汽车核心组成部分,车规级芯片标准远高于消费级,且认证流程长。
一款芯片需要2年时间完成车规级认证,进入车企供应链后一般拥有5-10年的供货周期。
由于汽车行业对上游供应商标准要求较高,同时认证周期长,导致车载芯片市场格局较为稳定。
近年来,受益智能座舱、自动驾驶,全球车载芯片市场规模增速远高于整车销量增速。
车载芯片按照功能可分为:
(1)算力芯片,一类是以控制指令运算为主,算力较弱的MCU;另一类是算力更强、负责自动驾驶功能的SoC芯片。
(2)功率芯片。
(3)传感器芯片。
(4)储存芯片。
车载存储主要包括:DRAM(DDR、LPDDR)、NAND Flash(eMMC、UFS)、NOR FLASH。
(1)DRAM是与CPU直接交换数据的内部存储器,处理速度快,应用于液晶仪表、自动驾驶等高内存带宽的系统。
(2)NAND Flash应用于液晶仪表、行车记录仪、自动驾驶等大容量存储系统。
(3)NOR Flash用于显示系统、ADAS系统等对启动速度要求较高的设备。
从车载信息娱乐系统、智能座舱、驾驶辅助系统、OTA系统等,智能汽车对于大容量、高可靠的存储需求已呈现爆发式增长的态势。
根据Yole数据,预计2026年汽车存储量将达到483GB,车载存储市场规模达到125亿美元,CAGR20%。
全球范围看,美光、三星、海力士、微芯、铠侠等存储大厂仍引领行业发展,占据垄断地位;
其中,美光在汽车存储全球市场份额超过45%。
车规存储芯片的市场壁垒较高,一款车规存储芯片从规划到量产需要三年时间,整个投资周期长、技术要求高;
随后需要通过AEC-Q100、IATF16949、ISO26262等车规认证,在出厂前还需要通过各种可靠性测试。
目前国内有超20家厂商正切入车载存储赛道,主要包括:北京君正、兆易创新、江波龙、上海贝岭、复旦微电、佰维存储、澜起科技、东芯股份、德明利、紫光国微等。
五. 国内标的梳理
北京君正:全球车用DRAM龙头厂商,车规级DRAM、SRAM、NAND存储,供货博世、安波福、法雷奥等全球知名厂商。
兆易创新:NOR Flash国内龙头厂商,全球领先的Fabless芯片供应商,主营存储器、传感器,推出车规级GD25/55 SPINOR Flash。
佰维存储:主营半导体存储器,产品包括嵌入式、消费级、工业级存储。 拥有EMMC、UFS、LPDDR4等车规级存储产品。
澜起科技:内存接口芯片全球龙头厂商,产品包括内存接口芯片、津逮服务器产品线,拥有车规级DDR4 RCD芯片产品。
江波龙:主营Flash及DRAM,产品包括嵌入式存储、固态硬盘、移动存储,拥有eMMC、UFS两大车规级存储产品。
紫光国微:国内领先的IC设计龙头厂商,子公司紫光国芯从事DRAM存储芯片设计,车规级存储包括LPDDR4 SDRAM、DDR3 SDRAM。