周观点：继续重视AI算力及应用领域机会
（1）NVIDIA和DELL业绩亮眼，验证AI带动了算力需求的倍增
2月21日，NVIDIA发布了2024财年第四季度及全年财务报告，季度收入创下221亿美元的纪录，同比增长265%，其中数据中心季度收入达184亿美元，同比增长409%。3月1日，
戴尔发布2023年第四季度财报，在截至2月2日的第四财季，该公司包括服务器在内的基础设施解决方案部门（ISG）营收93.3亿美元，尽管同比下降6%，但环比增长10%，超出市场预期，主要得益于AI服务器需求拉动，戴尔首席运营官杰夫？克拉克表示戴尔第四财季人工智能优化服务器的出货量为8亿美元，积压订单额为29亿美元。NVIDIA和DELL亮眼的业绩均验证了AI对算力需求的强劲拉动效应。
（2）海外科技巨头纷纷加快脚步，AI领域的技术成果不断涌现
OpenAI首个文生视频工具Sora发布，能根据文本生成长达一分钟的高质量1920x1080视频；而谷歌在推出Gemini 1.5后，又公布了开源模型Gemma，随着AI大模型效果不断提升，其应用场景也得以不断拓展和改进。此外，Meta计划于7月推出新的AI语言模型Llama3，这一新版本将具有更强大的推理能力和更准确的预测能力，能够更好地回答用户提出的有争议性问题。
（3）国家对AI的重视程度不断提升，推动大模型赋能产业
2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心；加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。
投资建议
AI算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；国产GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐神州数码、卓易信息、软通动力、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、烽火通信、广电运通、烽火通信、拓维信息等。
AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括万兴科技、赛意信息、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、汉得信息等。
风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。
