【宸展光电更新】一季报超预期，目前PE（FY1）估值仅11倍，强烈推荐⭐公司2022年Q1收入为5亿元、同增73%、环增6%，归母净利为0.59亿元、同增111%、环增54%，归母扣非净利为0.55亿元、同增121%、环增88%，收入、净利指标均创新高。⭐公司主业是商用触控显示一体机，下游包括零售（50%）、工控、企业端，主要出口海外、海外业务占比95%。2022年受益海外疫情复苏、下游行业拓张，自主品牌运营推广，收入高速增长，截止Q1公司未交付订单达12亿元、预计将于未来2个季度交付，不考虑新接订单，预计前三季度收入同增50%。⭐公司Q1毛利率达25.9%、同比改善1.6pct、环比改善3.4pct，净利率达11.7%、同比改善2.1pct、环比改善3.7pct。盈利能力改善主要系主要原材料（面板成本占比30%+）降价，Q2毛利率仍受益面板价格下降、美元升值。🌟预计公司2022年收入同增30%~50%，得益于利润率修复，预计公司2022年净利为2.5亿元、同增65%，公司目前市值仅28亿元，对应估值仅11倍。继续推荐。-韭研公社

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oatly

2022-04-27 19:52:34

【宸展光电更新】一季报超预期，目前PE（FY1）估值仅11倍，强烈推荐
⭐公司2022年Q1收入为5亿元、同增73%、环增6%，归母净利为0.59亿元、同增111%、环增54%，归母扣非净利为0.55亿元、同增121%、环增88%，收入、净利指标均创新高。
⭐公司主业是商用触控显示一体机，下游包括零售（50%）、工控、企业端，主要出口海外、海外业务占比95%。2022年受益海外疫情复苏、下游行业拓张，自主品牌运营推广，收入高速增长，截止Q1公司未交付订单达12亿元、预计将于未来2个季度交付，不考虑新接订单，预计前三季度收入同增50%。
⭐公司Q1毛利率达25.9%、同比改善1.6pct、环比改善3.4pct，净利率达11.7%、同比改善2.1pct、环比改善3.7pct。盈利能力改善主要系主要原材料（面板成本占比30%+）降价，Q2毛利率仍受益面板价格下降、美元升值。
🌟预计公司2022年收入同增30%~50%，得益于利润率修复，预计公司2022年净利为2.5亿元、同增65%，公司目前市值仅28亿元，对应估值仅11倍。继续推荐。

@安勃利伯卜·铁牛：最近市场极度低迷，也是容易出妖的行情。仔细观察后发现。社会情绪方面，“刘畊宏女孩”是人尽皆知，当之无愧热点龙一。看市场盘面，人民币贬值，叠加外贸支持政策陆续出台，以外销为主的企业，最为受益。经研究发现，宸展光电集这两大热点与一身。刘畊宏事件中，7天涨粉1000万，10天收入暴涨10倍，直

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