国盛通信【重视通信+基建产业链投资机会】

进入2022年以来，随着经济稳增长的需求逐渐凸显，以地产、家电为代表的基建产业链在市场中的关注度逐渐提升。通信行业作为基建中的重环节之一，在产业链上也有诸多值得关注的板块。首先是IDC这类基建色彩较为浓厚的行业，再到与地产，家电行业复苏紧密相关的智能控制器，板卡等，最后到运营商，5G基建板，都有望随着相关基建政策进一步明朗及行业复苏而受益。建议投资者积极关注资产质量较高的IDC公司如奥飞数据、数据港；与家电行业关联度较高的智能控制器龙头拓邦股份、电视板卡龙头鸿合科技，视源股份；通信基建产业链优质企业新易盛、中兴通讯。

重点推荐标的：

【中天科技600522】海缆龙头，受益海上风电抢装，海洋业务高景气。光纤光缆价格回暖，利润水平回升。同时布局光伏电站、电子铜箔，储能等新能源板块，有望迎来估值重估

【亿联网络300628】上半年在汇率、成本压力下实现了20%-28%的利润增速，下半年产品涨价+品类持续扩张，通信中最具消费属性标的；

【广和通300638】物联网基本盘稳定，同时完成对锐凌的全面收购，车载业务加速在即；

【美格智能002881】物联网黑马，受益华为长期合作积累的技术与市场能力，海外5G、车联网发力中；

风险提示：5G建设不及预期