事件:公司镍钴锰酸锂S6503产品侵权诉讼一审胜诉,原告优美科承担案件受理费及鉴定费47.4万元,不会对公司利润产生影响。[太阳]一审胜诉,不影响公司日常经营。20年9月公司收到优美科专利侵权诉讼,要求经济赔偿6203万元,经浙江知识产权研究与服务中心鉴定,法院驳回原告诉讼请求。本次诉讼提升了公司知识产品自主保护能力与管理能力,公司另诉讼优美科”因恶意提起知识产权诉讼损害责任纠纷”,积极维护公司正当竞争权力。观点重申:[太阳]公司专利积累深厚,S85E产品在全面覆盖原则下我们预计大概率不构成侵权。公司21年9月公告,优美科认为公司S85E型产品的技术特征与其发明专利部分权利要求的技术特征相同,22年1月11日开庭受理。本产品为公司独立自主开发,依据全面覆盖原则,公司检测及外部第三方检测结果表明公司产品不落入专利权的保护范围,本次起诉公司已聘请专业知识产权律师团队应诉,我们预计大概率不构成侵权。[太阳]公司为高镍龙头,产能快速落地,连续2年出货高增。公司为宁德高镍正极主供,预计占比50~60%,预计21、22年宁德高镍连续翻番增长,公司有望配套4万、8万吨高镍正极。同时孚能订单确定性高,sk、蜂巢、亿纬等22年增量明显,客户结构明显改善。公司目前年化产能6万吨,年底产能将扩至12万吨以上,预计公司21年出货6万吨,同+130%;22年出有望达到15万吨,同比大增150%,未来2年持续高增。[太阳]投资建议:预计21-23年净利润7.4/18.6/27.9亿元,同增249%/151%/50%,给予22年45xPE,目标价187.2元,“买入”评级。[太阳]风险提示:电动车销量不及预期
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。