公司简介
一个平台,提供大宗商品的资讯服务;
公司主营业务,卖大宗商品讯息;
目前注册客户350万个;
毛利率63%,净利率在20%左右,非常不错。
公司营收及利润
2022年底上市,营收慢速增长,不到3亿的营收;
5000万的利润水平;
这是家什么样的公司?
公司创建了一个平台,提供大宗商品的资讯,目前350万的注册用户;
不到3亿的营收,5000万的利润,毛利率、净利率都很高,这种公司很容易获得溢价,因为未来有很大的成长空间,具备很强的可复制性。
目前5000万的利润,是可以给20亿的市值的。
市场给的溢价更多,30亿的市值,我们继续看,公司值不值30亿。
公司最新财报分析
与去年相比,营收有增长但不明显;
2.1亿收的注册用户的钱,平台运营花了8000万;
市场推广花了4600万,给管理人员3000万;
研发给1600万,最后剩下3000万的利润;
主要是平台运营花的钱多了点;不过无所谓,现在初创期主要看营收,只要营收增长就可以,也就是客户群体够大。
公司家底
资产结构
5.1亿现金,基本无应收账款、无存货,其它流动资产0.4亿。
其它流动资产为证券收益凭证;
1.6亿的厂房,其它非流动资产1.8亿(主要是大额存单)。
2.9亿的负债,其中2.1亿是合同负债。
汇总一下:
5.1亿现金,基本无应收账款、无存货,其它流动资产0.4亿。
1.6亿的厂房,其它非流动资产1.8亿(主要是大额存单)。
资产合计:8.9亿
2.9亿的负债,其中2.1亿是合同负债。
负债合计:2.9亿
这样净资产:6亿。
现金+应收:5.1亿现金,贷款+应付款+其它:0.8亿债务
公司的自由现金流为4.3亿。
上市募资4.5亿。
用于平台的建设;但目前还没有用,在账上趴着。
公司目前还是一张白纸,上市募资的钱还没有开始使用。
股权结构
前十占股73%,太过于集中,董事长含35%,目前股权结构不利于公司长大,可能是上市时间太短的原因。
公司估值
这种股票类似报纸行业,他就是一个平台,负责运营就可以,边际成本非常低,几乎为零;
但是他的可复制性、传播效应非常好,客户会越积累越多,所以这种公司会保值、增值。
这种公司最终会随着客户的增长变得越来越大!
目前公司的利润5000万,给予20亿的投资价值,20亿是可以无脑买入的价格;