云海金属有多大程度受益？

1.镁价今年来已经翻倍有余，作为世界镁合金绝对龙头的云海金属将显著受益

2.粗算一下，在镁锭价格维持3.3万的情况下，云海金属年化利润将达到36亿，在和宝钢项目落地的情况下，合计利润价格升值40亿左右，目前公司估值极低

公司现有的原镁、镁合金产能分别为10万吨、18万吨，拥有从“白云石开采—原镁冶炼—镁合金铸造—镁合金加工—镁合金回收”的完整镁产业链。

另外还有一些拟投产项目

博奥2万吨镁合金，8000吨镁粒子和100万件镁铝合金；东屏铝合金；云信中间合金；巢湖云海精密压铸项目；青阳等项目的逐渐投产（和宝钢合作的项目），

目前镁锭3.3万元每吨的情况下，如果这个价格持续一年，也就是镁锭价格从年初到现在每吨涨2万元，公司利润将增加约36亿。

从年初至今，镁合金锭每吨价格上涨达约20000元，粗略估计下云海金属利润将增加36亿元（硅铁、铝等成本也在上涨，但是涨幅明显小于镁锭）。

值得一提的就是青阳项目，云海金属、宝钢金属有限公司（宝钢金属）将在安徽省池州市青阳县投资104亿元建年产30万吨高性能镁基轻合金及深加工项目，双方合力推动镁合金轻量化产业目标更进一步。中云海金属、宝钢金属分别出资10.8亿元，占公司股权的45%。项目全部达产后，可实现年均销售收入102.49亿元, 年均净利润12.47亿元。

宝钢控股云海金属的意图明显

2018年，宝钢金属耗资3.63亿元受让云海金属实控人梅小明持有的上市公司8%股份；今年8月11日，宝钢金属再次耗资4.19亿元受让梅小明持有的上市公司6%股份，使得宝钢金属持股比例上升至14%，交易完成后，宝钢金属与实控人梅小明（持股18%）的持股比例已相当接近。

即使不考虑和宝钢合作的项目，镁价维持在现在价格水平下，公司利润也在30亿以上，PE仅仅3-4倍。所以说云海金属公司是有翻3-4倍的潜力！