【太平洋医药|同和药业(300636)】今日持续大涨!连续短期累计上涨近35%!预计Q1业绩超预期,新产品加速放量!
??观点:
【新产品专利全球范围内陆续到期,预计将实现快速放量】公司17个新产品专利在新兴市场开始密集到期,规范市场2023H2开始陆续到期,其中,阿哌沙班(TOP6)、恩格列净(TOP15)、利伐沙班(TOP19)、达格列净(TOP31)等产品2022年全球销售额排名靠前,预计未来三年将实现快速放量。
【毛利率将持续改善,利润增速或将大于收入增速】新产品在规范市场陆续放量后,占比将进一步提升,公司毛利率将持续改善,利润增速或将大于收入增速。
【定增助力产能持续释放,保障中长期业绩增长】当前公司一厂区产能紧张;二厂区一期4个车间正在试生产,预计2024年6月投产;同时,公司已完成8亿元定增用于二厂区二期工程建设,部分车间预计于2024年开始试生产。
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?联系人:周豫/乔露阳
详细业绩拆分、测算及估值情况欢迎沟通交流。@卢?
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