1.       明年宏观上偏向科技，以及顺周期板块（全球需求周期，主要是出口零部件/原材料的方向，核心是低基数的边际改善），相对低位的考虑信创和网络安全（主要是超跌属性，其次是边际改善）。种子和转基因方向，关注年底中央农业会议以及明年年初的一号文件，后续应该有更多的政策出来。

2.       房地产：投资/投机性需求减少，刚需/改造性需求增多，整体市场稳定。明年强运营性公司机会更大，万科A、保利地产、新城控股

3.       煤炭行业：短期和明年都继续看好。短期动力煤、焦煤紧缺，期货价格还有较大空间，其中焦煤的弹性会更大；长期看碳中和政策+基本无新增产能提升，支持长线的基本面走强。

4.       非银板块：券商规范化【无更多信息】；保险行业未来增长点：第三支柱养老保险有较大空间+健康保险规范化。相对更看好保险，继续强烈推荐中国太保。

5.       建筑：明年行业细分龙头会继续提升市占率。行业处于显著低估的状态，有很好的安全边际。央企中中国化学、中材国际、中国中冶，设计龙头华设集团，装配式建筑金螳螂、远大住工（港股）

6.       环保：明年清洁能源装机增长预期加大，目前市场预期较为一致，但是明年还有空间。设备商；隆基股份、通威股份；今年抢装后运营商的边际改善会更大；水电有预期，推华能水电

7.       农业：种业技术有望迎来变革，月底有中央农业会议。隆平高科（水稻育种龙头）、大北农（转基因育种龙头），登海种业、荃银高科。

8.       通信：科技的副线，明年确定性较高，未来三年增速都是高增长。中兴通讯，物联网的广和通。

9.       计算机：关注CAD国产化和党政军信创；行业新创：中国软件、中国长城、用友网络、格尔软件；工业软件：中控技术、鼎捷软件、赛易信息

10.   有色：铜，继续推荐云南铜业、江西铜业；铝，继续推荐神火股份、云铝股份、天山铝业；看好金属锌的补涨，目前涨幅到21000，需求端和地产后周期挂钩，盈利增长有持续性。