1、目前欧洲需求很好，量/价均有望提升，同时，人民币贬值对组件盈利也有积极影响。在地面电站尚未大 规模启动的背景下，组件价格依然没有降，而展望后续季度，随着美国等地的需求接棒，行业整体景气度 可能会比较超预期； 

2、今年需求是没问题的，出问题的可能是预期，组件维持相对高位但需求非常旺盛是客观结果，过去关注 组件降价带动地面电站需求启动的逻辑，可能不是很符合现在的需求结构； 

3、最近有一些传言，主要是组件涨价影响欧洲需求、胶膜下游客户砍单，我们了解到的情况实际情况是： 一线组件厂排产很好，福斯特、海优的客户没有砍单； 

4、此外，硅料价格逐渐到了前高，市场也会比较担心需求显著下降。目前需求的主力军对组件价格容忍度 很高，计算性价比、几年能收回成本，个人认为意义不大，欧洲户用可能不需要去计算IRR，不是投资品， 而是类似可选消费；

 5、继续推荐组件、TOPCon等技术进步，关注逆变器。 组件：隆基/晶澳/晶科、天合、东方日升； Topcon：钧达、海目星、晶科，关注中来、捷佳、帝尔； 逆变器与辅材关注锦浪、禾望、德业、阳光、固德威；福斯特、美畅、金博等； 此外，光伏还有一些环节在梳理，可能也有比较不错的机会，后续再和各位领导汇报。