1、钨丝切割线是未来大趋势：下游三超、美畅新材均在大规模渗透，特别是在金刚石切割线直径面临瓶颈 和硅料价格高位情况下，未来钨丝可以做到30um以下，经济性正大幅提升； 2、壁垒：一是钨丝企业现在主要是厦门钨业，市场中很少做钨丝了；二是工艺的壁垒，做到30um以下并 且需要镀镍等工艺瓶颈还是挺高。 

3、价格和毛利：目前市场主流价格是400-500万/亿米，毛利率达到40-50%，看成品率，净利率25-30%； 

4、产能情况：中钨高新月产能1亿米，年底扩产到100亿米；厦门钨业Q1钨丝产量13亿米，年底扩产到200 亿米，明年600亿米。

 5、看空间：100亿米，收入体量大概是4-5亿，毛利率40-50%，净利润率可看到25%-30%，那净利润可以 可以看到1-1.2亿，40倍估值，100亿米给40-50亿的空间。对应中钨高新和厦门钨业股票空间巨大。

 6、强烈推荐厦门钨业和中钨高新。