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关于美格智能的空间测算
2022-05-22 22:20:35
📍事件: 近日支持双模 5G 的华为“5G 通信壳”正式发布。此手机壳内嵌 eSIM 芯片与 5G modem,实现手机网络4G 升级为 5G,由数源科技研发生产。本次首发的产品适配华为 P50 Pro 机型,售价799元。
🔥【将给核心模组供货厂商多少增量?】华为P50 Pro上市时间为2021年7月,属于旗下高端系列之一。根据mate 40销售及P50 pro首月销量,保守估计上市至今P50 Pro售出56万台,假设存量市场50%消费者愿意购买此手机壳,增量市场60%愿意购买,并假设其搭载的eSIM相关设计产品均价450元,今年仅此项业务将给核心模组供货厂商带来2.1亿元收入。目前此手机壳仅根据p50pro一款机型设计,但我们认为类似解决方案也可应用于华为其他4G机型。
🌹【建议关注美格智能:4G为起跑线、差异化出击的智能模组黑马】 1)当前公司4G、5G车载模组已搭载自主龙头主力车型,伴随智能网联大趋势,看好公司车载业务持续放量。2)公司FWA业务早为华为CPE 解决方案提供商,研发实力强劲。放眼全球,海外市场光纤覆盖率远不及我国,根据5G物联网产业联盟数据,预计2023年全球5G CPE市场规模可达600亿元,较2021年CAGR达35.12%,量上全球可达1.2亿台,较2021年CAGR为68.18%。
☎欢迎交流:西部通信傅鸣非

以上是西部给的信息。

 

 假设选择3千到6千较火的机型共5台,

每台贡献2.1的营收,

参照21年净利润率6%,

则贡献0.63亿的利润。

取东北证券预测利润1.95亿,则总共2.58亿。

对应市值96亿。目前市值77亿。


总体感觉空间不大。

而且这已经是乐观的预测,实际可能买的人更少,或者后续有降价风险。

所以目前不会介入。

不知道为什么机构那么多去调研。若有其他逻辑,请各位老师一起交流下。





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S
美格智能
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真知无价,用钱说话
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  • 只看TA
    2022-05-23 21:01
    2.1亿是按56万台计算的,目前全国华为手机存量有多少,这个数据太过保守了
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    于2022-05-23 21:15:36更新
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  • 周期穿梭者
    孤独求败的游资
    只看TA
    2022-05-22 23:32
    关注一波
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    于2022-05-23 01:31:01更新
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