深度研究：对比君实、双鹤，众生药业（002317）市值空间太大了
宁静致远
2022-05-12 21:09:24
有别于大众的认识，市场有些人认为新冠特效药和疫苗一样，前两家会通吃市场，而我们认为这种情况发生几率不大，主要有两个原因：
1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。
2）国内将来的躺平，按照最新的ZC理解，最快也要到今年底。RAY1216如果临床进展顺利的话，半年也应该差不多可以获得特批。到时候几家已经面世的特效药，主要拼的是疗效、口碑、价格、可及性。
另外，根据广发最新研报，众生药业RAY1216临床前数据彰显优势，药代动力学更优。
如果横向比较，中国医药只是代理辉瑞，股价都翻了几倍。相比于新华、双鹤来说，它们只是代工生产赚加工费的，而众生药业RAY1216是具有全球自主知识产权的强效、广谱抗新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂，不需要联用利托那韦，具有全球竞争力（由于辉瑞Paxlovid的声誉，同一靶点的特效药更容易获得国际认可）。
代工双鹤已经被炒到三四百亿市值，对比现在市值才151亿的众生药业，哪个上涨空间更大？
另外，对比同样自主研发的君实生物，君实生物只占有VV116权益的40%,现在市值接近1200亿。 众生药业持有众生睿创62.5%，现在市值151亿，对比君实，众生药业市值空间太大了。
1）疫苗是预防，需要抢时间施打，而特效药是只要疫情还在就会有需求。辉瑞P药面世虽然比瑞德西韦晚了半年，但是后来居上目前已经抢占了90%的市场，靠的是疗效，可以证明这一点。
2）国内将来的躺平，按照最新的ZC理解，最快也要到今年底。RAY1216如果临床进展顺利的话，半年也应该差不多可以获得特批。到时候几家已经面世的特效药，主要拼的是疗效、口碑、价格、可及性。
另外，根据广发最新研报，众生药业RAY1216临床前数据彰显优势，药代动力学更优。
如果横向比较，中国医药只是代理辉瑞，股价都翻了几倍。相比于新华、双鹤来说，它们只是代工生产赚加工费的，而众生药业RAY1216是具有全球自主知识产权的强效、广谱抗新冠病毒3CL蛋白酶抑制剂，不需要联用利托那韦，具有全球竞争力（由于辉瑞Paxlovid的声誉，同一靶点的特效药更容易获得国际认可）。
代工双鹤已经被炒到三四百亿市值，对比现在市值才151亿的众生药业，哪个上涨空间更大？
另外，对比同样自主研发的君实生物，君实生物只占有VV116权益的40%,现在市值接近1200亿。 众生药业持有众生睿创62.5%，现在市值151亿，对比君实，众生药业市值空间太大了。
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众生药业
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华润双鹤
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君实生物
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新华制药
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- 君实的市值又不是靠的新冠药，这么比较太牵强了90打赏回复投诉于2022-05-18 17:36:31更新查看11条回复
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