成长股唱大戏
今天市场虽然跌多涨少，不过杀的基本都是前期高位股，而低位成长股则是出现大面积上涨。我继续保持回血，尤其是手里的成长股都出现大涨。
我上周就着重跟大家说的，一个中概股，一个科创板、一个半导体板块都成为了这轮反弹的主力（详见反弹延续，开始战略性看多中概股）。今天盘后中概股又出利好消息，LH主持会议指出支持平台经济发展，这也是对429会议的落实和强化。美股中概指数盘前大涨，明天A股，港股应该也稳了。
我这波预判早早的走在了政策前面。对于中概股我是说的，看好年内有一波50%以上的行情，这是笼统的说法，意思就是会有一波强修复，可能是50%差点，也可能更多。按盘前来估算今晚中概股的涨幅，这轮反弹整体已经涨幅超20%了。
比如像阿里巴巴，20年底股价见顶了，从319元跌到70元。A股里像茅台也差不多晚一点21年初见顶。那现在阿里巴巴就算翻个倍也才只有140元，连一半修复都不到，年线都还没碰到，这样的修复行情涨50%不是什么难事，何况还有更多的中概股是跌了90%，95%的。
其实中概股跟大盘走势是关联比较强的。4月份之前中概股-港股-A股之间形成负反馈的死亡螺旋，现在正好反过来，形成白天A股上涨带动港股上涨，又带动了晚上中概股也上涨，继而第二天A股又跟着涨，成为正反馈。
中概股我依然继续看好，中概股走好也会带起互联网平台公司，我现在正在布局的618电商节题材股也会受益。
还有芯片半导体，我选的是景气度最高的功率半导体（详见时代电气：IGBT领军者，铸造第二成长曲线）。为什么选他，而不是斯达、新洁能，其实都非常好，只是我认为时代电气更好，因为他是唯一存在巨大预期差的。
时代电气最初是做高铁地铁中的牵引，疫情因素再加铁总投资缩减使得业绩下滑，市场对公司的预期就压的很低。但公司技术还是一流的，今年发力新能源汽车赛道，从高压切入中低压如同降维打击，就好比麦迪从NBA来CBA打比赛了。一季报业绩也是快速增长，修复得自然比其他几家更强，低点反弹已有50%以上了。
说如何应对回撤
昨天侠哥分析了对待回撤时该躲还是该扛的问题（详见如何正确看待回撤）。概括来说就是，除非你能准确判断接下来市场将会出现30%以上的调整，这个时候你可以选择躲回撤，否则如果躲错了，得不偿失，反不如扛过来。
现实往往是躲成功带来的收益，和躲失败给投资体系带来的负面效应，是远远无法比的。踏空比被套更难受，而且风险也更高。
市场有时会出现非常极端的情况，出现无厘头的杀跌，不看业绩估值，不看技术指标，也不看逻辑，就是通杀，今年就是这样。但毕竟这不是市场常态，不可能持续太久的，一旦恢复正常要涨回来也是非常快的，这种时候你想躲很可能就是被甩飞，反倒是扛一扛也就回来了。
但是怎么扛也是有讲究的，不是说跌了就无脑扛。那今天就来再说说扛回撤的正确姿势。
第一，选股上面要选成长股。
只有成长股才有跌了再涨回来的机会，周期股就是坐过山车，垃圾股就更不用说，退市就直接归零。我选择的都是未来看好3-5倍空间的成长股，这样哪怕你中途出现被套20%-30%又有什么关系，很正常的。
你把他分散到8-10个股上面，这其中只要有1-2个股走出来，翻了5倍，其余的盈亏基本持平，哪怕有1-2个被套了30%也完全扛得住，这时候你心态也是非常积极的。
第二，不要单吊某一只，也不要频繁的去补仓。
好多人为什么扛不住，就是今天跌三个点补一笔，明天跌两个点又补一笔，你有多少钱够你补的。结果是回撤才刚开始，你资金就打完了，还重仓在一两只股上。当你是重仓单吊的时候，被套30%确实心态上考验会非常大，心态不好可能骚操作也就跟着来了，扛了30%下跌后反而开始想要躲了，那你就很可能熬不到涨起来的那天。
市场后续的预期差
市场反弹也走了半个月，核心逻辑就是上海疫情控制好转。现在的预期差就在于6-7月，一个是上海6月能否解封，一个是经济数据能否好转。
现在市场是预期上海6月会解封，如果6月能够解封，那就是利好，越早解封利好预期越高。6-7月也是半年报业绩和数据披露期，4月份的数据非常差，这点现在不重要了，前面市场已经反应了跌过了，包括对5月的预期也已经放的很低很低了，只有上海解封了经济数据才能好转。
所以现在的反弹其实是包含了市场对6-7月疫情好转和经济触底的预期。如果到了6月上海还没解封，那就是低于预期，连带着会对下半年的经济增长形成悲观预期，市场就会继续跌。
在6月之前市场依然还是会处于反弹态势，后续关键还是看上海解封，目前看是越来越好的，复工复产工作也不断展开。但是也还不能完全肯定，就有很多说法是，上海解封都只存在于新闻和网络上，真正的解封还得听区委会的。
我认为还是走一步看一步，现在还没有停止的迹象就继续按反弹来做。后面的行情很可能波动会加大，呈现W型和M型的波段形态走势，上有顶下有底，中间做做波段操作，具体板块方面，依然还是两条腿走路，成长和题材均衡配置，成长依然看好半导体、中概、汽车电子、造船、三胎等，题材看好618、HK回归25周年以及防汛。
