热点聚焦
1、许家印宣布恒大化解风险自救的三大战略决定：一是坚定不移、全力以赴实现复工复产保交楼；二是全面实施现楼销售、大幅压降房地产开发建设规模；三是10年内实现由房地产业向新能源汽车产业的转型。许家印强调，恒大房地产的销售规模要从去年的7000多亿，10年内要压降到每年2000亿左右。原则上恒大10年内不买地，但现在也不能贱卖土地。
2、贵州茅台披露三季报称，前三季度净利润372.66亿元，同比增长10.17%，其中第三季度净利润126.12亿元，同比增长12.35%，较今年二季度环比增长17.88%。股东方面，陆股通较二季末减持726万股，连续第三个季度减持；两家长跑私募继续加仓，金汇荣盛加仓58.6万股，瑞丰汇邦增持80.5万股。
3、美联储主席鲍威尔表示，美联储正步入开始减少资产购买的轨道上，随着新冠病毒的压力消退，他仍预计明年通胀将减弱，但很难说供应瓶颈需要多长时间才能消除。鲍威尔表示，如果美联储看到通胀预期上升的严重风险，将会提高利率。但他认为，现在是缩减购债的时候，而不是加息。美联储有望很快开始缩减购债，并在2022年中期完成这一过程。
环球市场
1、美国三大股指收盘多数下跌，纳指跌0.82%，报15090.2点，本周累计涨1.29%；标普500指数跌0.11%，报4544.9点，本周累计涨1.64%；道指涨0.21%，报35677.02点，本周累计涨1.08%；热门中概股多数下跌，滴滴出行跌超6.5%，蔚来汽车跌2.73%；特斯拉涨1.75%，标普上调其评级。
2、欧洲三大股指全线收涨，法国CAC40指数涨0.71%，报6733.69点；德国DAX指数涨0.46%，报15542.98点，本周累计跌0.28%；英国富时100指数涨0.2%，报7204.55点，本周累计跌0.41%。
3、周五亚太主要股指收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.04%，报3006.16点，本周累计下跌0.3%；日经225指数涨0.34%，报18804.85点，周跌0.91%；澳洲标普200指数涨0.1点，报7415.50点，周涨0.72%；新西兰NZX50指数跌0.25%，报13093.24点，周涨0.62%。
4、国际贵金属期货收盘上涨，COMEX期金收涨0.63%，报1793.1美元/盎司，本周累计涨1.4%；COMEX期银收涨0.91%，报24.39美元/盎司，本周累计涨4.46%。美元持续疲弱支撑贵金属价格。
5、国际原油期货收盘走高，美油12月主力合约收涨1.79%，报83.98美元/桶，本周累计涨2.07%；布油12月主力合约收涨1.37%，报85.77美元/桶，本周累计涨1.07%。能源供应紧缺，及疲弱美元持续支撑油价。
6、伦敦基本金属多数下跌，LME期铝跌1.22%报2875美元/吨，LME期铜跌0.93%报9740美元/吨，LME期锌跌0.01%报3429美元/吨，LME期镍跌0.6%报19810美元/吨，LME期锡跌0.27%报37150美元/吨，LME期铅涨1.04%报2425美元/吨。
7、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.0608%，2年期美债收益率跌0.12个基点报0.4615%，3年期美债收益率跌2.35个基点报0.7782%，5年期美债收益率跌4.32个基点报1.2023%，10年期美债收益率跌6.83个基点报1.639%，30年期美债收益率持平报2.161%。
8、欧债收益率收盘多数上涨，英国10年期国债收益率下跌5.7个基点，报1.141%；法国10年期国债收益率较上日持平，报0.231%；德国10年期国债收益率跌0.5个基点，报-0.109%；意大利10年期国债收益率涨0.8个基点，报0.997%；西班牙10年期国债收益率涨0.3个基点，报0.526%。
9、纽约尾盘，美元指数跌0.15%报93.6116，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.15%报1.1642，英镑兑美元跌0.26%报1.3758，澳元兑美元涨0.03%报0.7468，美元兑日元跌0.45%报113.5，美元兑瑞郎跌0.29%报0.9156，离岸人民币兑美元涨106个基点报6.3839。
宏观
1、国家领导人强调，要坚定走绿色低碳发展道路，推动黄河流域经济发展质量变革、效率变革、动力变革。从供需两端入手，落实好能耗双控措施，严格控制“两高”项目盲目上马，抓紧有序调整能源生产结构，淘汰碳排放量大的落后产能和生产工艺。要着力确保煤炭和电力供应稳定，保障好经济社会运行。
2、前三季度全国一般公共预算收入164020亿元，同比增长16.3%，比2019年同期增长8.9%，符合预期，财政收入恢复性增长态势总体平稳。财政部表示，预计后几个月全国财政收入增幅总体呈下降态势，但能够完成全年收入预算。今年减税降费政策预计全年为市场主体减负超7000亿元，将进一步研究完善减税降费政策。
3、“十四五”利用外资发展规划出炉。规划提出，放宽重点领域准入门槛，有序推进电信、互联网、教育、文化、医疗等领域相关业务开放，放宽优质外国投资者对上市公司战略投资条件；优化外商投资企业境内再投资支持政策，支持投资人工智能、先进材料、集成电路、生物医药等高端高新产业重点环节，支持外资参与国企混改。
4、前三季度全国实际使用外资8595.1亿元人民币，同比增长19.6%，规模再创历史同期新高，并实现近十年来首次两位数增长。商务部预计，全年吸收外资规模将突破1万亿元人民币，实现全年稳外资目标。
5、央行10月22日开展1000亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，因此单日净投放900亿元。本周央行公开市场有600亿元逆回购到期，累计进行3200亿元逆回购操作，因此净投放2600亿元。下周央行公开市场将有3200亿元逆回购到期，下周三还有700亿元国库现金定存到期。
6、国家税务总局表示，为配合做好今冬明春能源电力保供相关工作，对煤电和供热企业今年四季度应缴纳税款全部办理缓税。截至10月20日，全国税务系统共为纳入“电力保供”税收扶持的煤电和供热企业办理“减、退、缓”税75亿元。
7、国家卫健委：10月21日，31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例43例，其中本土病例28例（内蒙古11例，甘肃9例，陕西3例，宁夏2例，北京1例，贵州1例，青海1例）；新增无症状感染者26例，其中本土7例。
国内股市
1、上证指数、创业板指全天窄幅波动，板块分化明显，大市成交1.02万亿元。截至收盘，上证指数跌0.34%报3582.6点，深证成指涨0.33%报14492.82点，创业板指涨0.17%报3284.91点，万得全A跌0.16%报5709.57点。盘面上，煤炭、钢铁、稀土、电力板块回调，动力煤期货连续三日跌停，中国神华、陕西煤业跌超6%，兖州煤业一度跌停。半导体产业链反弹，家电、汽车、食品、白酒等消费板块齐升。科创板中自科技上市首日破发，成为科创板年内首个上市首日破发股。
2、北向资金大幅净买入131.82亿元。新能源产业链股获集中加仓，宁德时代净买入12.27亿元，比亚迪净买入7.35亿元，北方稀土净买入6.95亿元，华友钴业、亿纬锂能分别净买入4.04亿元、1.66亿元；大消费、银行板块亦获持续加仓，五粮液、贵州茅台净买入均超6亿元，中国中免、美的集团净买入超4亿元，伊利股份、招商银行净买入超3亿元净卖出方面，顺丰控股、格力电器、东方财富分别遭净卖出4.29亿元、3.69亿元、3.61亿元；恩捷股份遭净卖出3.03亿元。
3、恒生指数收涨0.42%，报26126.93点；恒生科技指数涨1.78%，恒生国企指数涨0.9%；大市成交缩至1243.4亿港元。可选消费板块走强，其中家电、教育股涨势突出，海尔智家涨近8%，思考乐教育涨近9%。地产、科技板块涨幅居前，龙湖集团升近7%领涨蓝筹，中国恒大涨超4%，易居企业控股涨近20%。苹果产业链普涨，丘钛科技涨超10%。能源、有色股走软，“三桶油"齐跌。
4、南向资金净买入1.02亿港元。快手、中国移动、腾讯控股分别获净买入3.34亿港元、2.46亿港元、1.62亿港元。净卖出方面，建设银行、中芯国际、比亚迪电子分别遭净卖出3.48亿港元、2.74亿港元、2.22亿港元。
5、证监会新闻发言人高莉表示，目前北京交易所已完成工商注册登记，主要制度规则完成公开征求意见，技术系统基本就绪，各项工作正在有序推进中。
6、北交所董事长徐明上任后首次公开发声表示，北交所将把支持创新放在更加突出的位置，解决四个关键机制问题。一是创新包容机制，持续优化挂牌上市准入条件。二是资金供给机制，支持引导私募基金、公募基金等加大投资力度，推动保险资金、社保基金等长期资金入市。三是价格发现机制，完善做市商制度，研究推出混合交易、融资融券交易。四是人才激励机制，持续优化股权激励制度和差异化表决权制度。
7、中证协就北交所网下投资者管理规则征求意见，根据要求，除证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者等六类机构投资者之外的其他机构投资者的证券账户资产或其所管理的产品净资产应不低于1000万元；个人投资者的证券账户资产应不低于1000万元。
8、Wind数据统计显示，下周共有52家公司合计63.76亿股限售股陆续解禁，解禁市值为782.87亿元。解禁市值居前三位的是长城证券（158.75亿元）、天风证券（82.99亿元）、华润微（71.95亿元）。解禁股数居前三位的是天风证券（20亿股）、长城证券（14.39亿股）、厦门银行（7.09亿股）。
9、证监会核发永安期货、黎明智造两家公司IPO批文；梦天家居、梦金园首发事项将于10月28日上会。创业板上市委公告，中一科技、宏宇医疗、一博科技三家公司首发申请10月29日上会。思特威、拓荆科技10月29日科创板首发上会。
10、万科董事会主席郁亮回应“是否会帮助恒大解决困境”表示：“行业冬天来了，大家都冷，首先要自己解决自己过冬问题，救人先要保证自己的安全；会积极的想方设法，在能力许可的情况下愿意做一些对行业有利的事情，如果给一些具体的机会，我们在市场化原则之下去考量。”
11、北京市税务局接到对SOHO中国下属企业建华置地涉嫌偷逃税款问题的举报，经税收大数据分析研判，依法对其实施立案检查。
12、消息人士称，苹果与宁德时代和比亚迪有关其计划中的电动汽车电池供应的谈判基本上陷入僵局，宁德时代和比亚迪拒绝为苹果在美国建立独立的团队或建厂。
13、中国电信第三季度净利润55.83亿元，同比增17.4%；营业收入1089.9亿元，同比增10.8%。前三季度净利润合计233.3亿元，同比增24.7%，营收3265.36亿元，同比增12.3%。
楼市
1、住建部召开发展保障性租赁住房工作现场会，要求各地将保障性租赁住房作为“十四五”时期住房建设的重点任务，科学确定“十四五”保障性租赁住房建设目标，建立健全保障性租赁住房工作领导小组等工作机制，完善住房租赁管理服务平台，加强对保障性租赁住房建设、出租和运营管理的全过程监督。
2、上海前三季度房地产开发投资同比增长9.4%，两年平均增长9.7%。新建商品住宅销售面积1052.62万平方米，同比增长15%，两年平均增长3.3%。
3、青岛部分银行出现房贷放松现象，建设银行青岛某支行工作人员称目前额度非常宽松。目前青岛大部分银行尤其股份行、城商行的贷款额度仍然偏紧，尤其二手房贷款多数尚未放开，但工行、建行已有放松迹象。
产业
1、发改委组织召开工业重点企业合理用能座谈会，强调要自觉承担工业品保供稳价主体责任，不得随意涨价，确保国内供应。要扎实推进钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等8个重点行业节能降碳技术改造，，工业领域重点企业要带头开展节能降碳技术改造，引领本领域合理有序用能。
2、国家能源局：9月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量为214.23万千瓦；截至9月底，全国累计纳入2021年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为1167.59万千瓦。
3、广东、广西、云南、贵州、海南五省区，11月起将实现煤电电量全部进入电力市场交易，实行上下浮动的市场化电价。即日起到10月底前，为市场化交易过渡期，南方五省区的燃煤发电企业原来按基准电价卖给电网企业的电量，可以自行与电力用户直接市场化交易。
4、《智慧健康养老产业发展行动计划（2021-2025年）》发布，提出拓展智慧健康养老产品供给，重点发展具有趋势分析、智能预警等功能的健康管理类产品。推进物联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等新7一代信息技术以及移动终端、可穿戴设备、服务机器人等智能设备在居家、社区、机构等养老场景集成应用。
5、乘联会：10月狭义乘用车零售销量预计172万辆，同比下降13.7%；进入四季度，芯片供应问题相比于三季度将略有改善，但在年内得到全面恢复的可能性较小，车市不确定性犹存。
6、华为消费者业务CEO余承东宣布，搭载HarmonyOS的设备数量已超1.5亿，使其成为史上发展最快的终端操作系统，预计到年底搭载HarmonyOS的设备数量将达2亿。3年来，华为在鸿蒙生态上已投入超500亿元。
7、Counterpoint Research：Q3全球PC出货量达8420万台，保持连续六个季度同比增长，但三季度环比增长仅为9.3%，这意味着个人电脑市场增长势头有所放缓。
海外
1、美国财政部报告显示，截至9月的预算年度，美国政府财政赤字为2.77万亿美元，是有记录以来的第二高，相比2020年创下的3.13万亿美元的历史最高有所改善。美国国会预算办公室预计当前财政年度赤字将降至1.15万亿美元，并将在2023年至2025年的三年内降至1万亿美元以下。
2、美国与奥地利、法国、意大利、西班牙、英国宣布就数字服务税争端达成妥协。美国将取消对来自这五个欧洲国家的产品征收惩罚性关税。上述欧洲五国则回应称，待全球最低企业税率按计划完全生效时，他们便会撤销数字税。
3、英国10年盈亏平衡通胀率一度攀升3个基点，至4.17%，为1996年以来的最高水平。英国央行首席经济学家Huw Pill表示，英国面临的通胀压力将持续，英国的通胀率很可能在明年初“接近甚至略微超过5%”。
4、俄罗斯央行将基准利率上调75个基点，至7.5%，为连续第六次加息。俄罗斯央行行长纳比乌琳娜称，预计通胀将在2022年放缓；不排除以标准化的方式进一步加息,可能会考虑再次加息100个基点。
5、日本政府正式发布第六版能源基本计划，首次提出“最优先”发展可再生能源，并将2030年可再生能源发电所占比例，从此前的22%至24%提高到36%至38%。
6、土耳其央行将里本币拉存款准备金率下调200个基点至10.5%。
8、美国5年期通胀保值债券（TIPS）损益平衡通胀率有史以来首次突破3%，达到3.007%。尽管美国政府拍卖了创纪录的价值190亿美元美国五年期TIPS，但周四该TIPS涨势充分体现了需求量激增，远超供给量。
9、美国10月Markit制造业PMI初值为59.2，创3月以来新低，预期60.3，前值60.7；服务业PMI初值为58.2，预期55.1，前值54.9；综合PMI初值为57.3，前值55。
10、欧元区10月制造业PMI初值为58.5，创今年2月以来新低，预期57，前值58.6；服务业PMI初值为54.7，预期55.5，前值56.4；综合PMI初值为54.3，预期55.2，前值56.2。
11、德国10月制造业PMI初值为58.2，创今年1月以来新低，预期56.5，前值58.4；服务业PMI初值为52.4，预期55，前值56.2；综合PMI初值为52，预期54，前值55.5。
12、法国10月制造业PMI初值为53.5，预期54，前值55；服务业PMI初值为56.6，预期55.5，前值56.2；综合PMI初值为54.7，预期54.7，前值55.3。
13、英国10月制造业PMI初值为57.7，预期55.8，前值57.1；服务业PMI初值为58，预期54.5，前值55.4；综合PMI初值为56.8，预期54，前值54.9。
14、日本10月Markit制造业PMI初值为53，前值51.5；服务业PMI为50.7，前值47.8；综合PMI为50.7，前值47.9。
15、英国9月季调后零售销售同比降1.3%，预期降0.4%，前值自持平修正至降0.2%；环比降0.2%，预期升0.5%，前值自降0.9%修正至降0.6%。
16、英国10月Gfk消费者信心指数-17，创2月以来新低，预期-16，前值-13。
17、日本9月核心CPI同比涨0.1%，为2020年3月以来首次上涨，预期涨0.1%，前值持平；全国CPI同比涨0.2%，预期涨0.2%，前值降0.4%。
国际股市
1、热门中概股收盘多数下跌，滴滴出行跌超6.5%；中概电商股涨跌互现，阿里巴巴涨0.21%，拼多多涨1.96%，京东跌1.07%，唯品会跌2.5%；中概新能源汽车股多数下跌，蔚来汽车跌2.73%；百度跌1.64%，微博跌0.85%，网易涨0.48%，哔哩哔哩跌0.63%，腾讯音乐涨1.92%，爱奇艺跌1.64%。
2、特斯拉宣布标准续航版车型Model 3和Moderl Y，将改用磷酸铁锂电池，未来几年交付量仍将实现年均50%增长。而市值逼近1.4万亿的宁德时代，也在加速对磷酸铁锂材料布局。
3、标普：由于需求前景稳定且强劲，将特斯拉评级上调至“BB+”，前景展望积极。
4、全球第四大车企Stellantis和三星SDI宣布，双方将在美国建立新的电池工厂，预计于2022年第二季度动工，并在2024年第一季度投入使用。
5、知情人士称，由于新冠疫情导致的半导体短缺，日产10月和11月的全球产量将比原计划减少30%。日产已通知供应商，这两个月将生产总共58.3万辆汽车。本月较早时，日产的竞争对手丰田汽车宣布，继9月和10月全球产量下降之后，11月将减产15%。
6、印度支付巨头Paytm的约22亿美元IPO计划已经获得印度证券交易委员会的批准。在此次IPO中，Paytm最多将发行11亿美元新股，并将向软银和伯克希尔哈撒韦等现有股东要约出售价值11亿美元的股票。
7、西部数据公司与日本芯片制造商Kioxia Holdings合并的谈判陷入停滞，这凸显了在不断发展的半导体领域完成交易所面临的挑战。
8、美国运通第三季度营收（扣除利息支出）为109.28亿美元，同比增长25%；净利润为18.26亿美元，同比增长70%。
9、霍尼韦尔第三季度净销售额84.73亿美元，同比增长9%；调整后每股收益为2.02美元，同比增长29%。公司调整全年业绩指引，预计销售额在342-346亿美元，同比有机增长4-5%；调整后每股收益在8-8.1美元，同比增长13-14%。
商品
1、国内期市夜盘，能化品多数收跌，纯碱封跌停，玻璃跌超4%。黑色系走势分化，铁矿石涨4.65%，焦煤跌2.86%。农产品多数下跌，豆二跌2.4%，棕榈油跌1.74%，豆油、白糖、玉米淀粉跌逾1%。上期所基本金属多数下跌，沪铝跌2.5%，沪镍跌1.85%，沪铜跌1.23%。原油期货夜盘收涨0.67%报528.3元/桶。沪金收涨0.22%报370.18元/克，沪银收涨0.52%报5006元/千克。
2、美国至10月22日当周石油钻井总数录得443口，预期为448口，前值为445口；天然气钻井总数为99口，前值为98口。
3、发改委价格司召集中国煤炭工业协会和部分重点煤炭企业开会，研究制止煤炭企业牟取暴利、保障煤炭价格长期稳定在合理区间的具体政策措施。会议强调，煤炭企业要自觉依法规范经营，合理制定价格；对违反现行制止牟取暴利规定的价格违法行为，将依法予以严厉处罚。价格司近期将派出多个调查组，赴煤炭主产省对煤炭生产、流通企业的成本和利润情况进行实地调查，为研究确定煤炭价格合理区间提供参考依据。
4、国资委指导推动中央企业加快煤炭资源优化，深挖自身增产潜力，聚焦新增煤炭资源，加大统筹力度，聚焦煤电联动，加大整合力度，聚焦风险防控，有效提升并购质量。
5、某自媒体信息称陕西省榆林市部分煤矿停产停销，少数煤矿继续涨价。经榆林市有关部门向相关煤矿逐矿核实，上述信息均为虚假信息。信息中涉及的煤矿已向当地公安机关报警，国家发改委已责成地方政府有关部门立即对相关信息发布机构和个人进行调查，将依法严肃惩处。
6、郑商所：因动力煤期货相关合约出现连续三个跌停板单边市，自10月22日当晚夜盘交易时起，动力煤期货2112、2201、2203、2204、2205、2206、2207合约的涨跌停板幅度为14%，直至上述期货合约不出现单边市的当晚夜盘交易时起，相关合约的涨跌停板幅度恢复至10%；自10月22日结算时起，动力煤期货2112及2201合约的交易保证金标准为30%，2203合约为20%，2204、2205、2206及2207合约为16%。
7、上期所：自10月26日交易起，锡期货Sn2111、Sn2112合约日内平今仓交易手续费调整为30元/手；镍期货Ni2111、Ni2112合约日内平今仓交易手续费调整为6元/手；铅期货Pb2111、Pb2112合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点四。
8、国内成品油价“四连涨”，为年内第十四次上涨。10月22日24时起，汽油价格每吨上调300元，柴油每吨上调290元，折合每升92号汽油上调0.24元，95号汽油每升上调0.25元，0号柴油每升上调0.25元。按一般家用汽车油箱估测，加满一箱92号汽油，将多花12元。
9、世界银行在最新《大宗商品市场展望》中预测，能源价格2021年比去年高80%以上，2022年将继续居于高位，但下半年随着供应紧张状况缓解将开始下落。预计包括农产品和金属在内的非能源价格在今年强势上涨后2022年将回落。预计2021年原油平均价格为每桶70美元，预计2022年达到每桶74美元。
10、美国商品期货交易委员会（CFTC）宣布，向一名为一宗涉及操纵关键金融基准的案件提供信息的举报人发放创纪录的近2亿美元奖金。这是有史以来美国所有政府机构的举报人计划中最大的一笔奖金。
11、波罗的海干散货指数跌5.22%，报4410点。
债券
1、【债市综述】现券期货震荡偏弱，银行间主要利率债收益率上行1-2bp；国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.08%；银行间市场资金供给充裕，主要回购利率普遍下行；阳光城债券大跌，“21阳城01”跌近10%，“20阳城04”和“20阳城01”跌超7%。
2、据外汇局统计，到今年9月末，外资持有境内债券规模是6176亿美元，其中上半年外资净增持规模是1018亿美元，同比大幅增长71%。中国债券市场规模比较大，而且外资占比比较低，未来有比较大的增长空间。
3、外汇局回应中国减持美债表示，外汇储备对于美国国债投资是市场行为。另外，在美国财政部公布的国别数据里，不区分官方和非官方，既包括储备投资，也包括金融机构、企业等其他投资主体。
4、央行10月27日将进行700亿元2个月期国库现金定存招标。
5、今年前三季度，全国地方已发行新增地方政府债券28986亿元，其中专项债券22167亿元，专项债券发行进度61%，其中8月以来发行进度明显加快。财政部表示，2021年新增专项债券额度尽量在11月底前发行完毕，持续发挥专项债券对地方经济社会发展的积极作用。
6、监管窗口指导RMBS发行节奏。建设银行、工商银行原定于10月发行的两期RMBS均公告推迟发行，原因是收到监管部门窗口指导，要求适当控制节奏，预计均会在11月前半个月重启发行。
7、【债券重大事件】中国恒大偿还一笔到期公募美元债利息；雅居乐称其2025年到期票息5.5%的美元债已经付息；惠誉下调新力控股长期外币发行人违约评级至“RD”，并撤销所有相关评级；新世纪评级将奥佳华主体信用等级由AA/稳定调降至AA-/负面；山东如意科技集团被纳入被执行人；永煤控股收到上交所纪律处分决定书；义乌国资运营控股子公司收到监管工作函；“21核风电GN009”取消发行等。
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