时间:2021年11月29日星期一
地点:源深路235号,上海,董秘,董事长
问答环节:
● 重新梳理?
P公司今年三季度并表的,10个亿,国内还没有任何智能制造的客户。
P公司80%都是智能制造业务,其余的是汽车,国内客户还没有落地。
● 焊接技术?
P公司的主营电弧焊技术为主,对焊接的点对点的精密度要求高。
● 焊接和设备的价值量?
焊接这个环节占到整车环节的20%的价值量
车的复杂程度不同,产线投资量不同,价值量不同。
连接技术和焊接技术不具备替代效应,只会在成本上,做到一个连接和焊接的替换。
● 技术壁垒?
铝、钢、铁的焊接技术是不同的,目前做的全铝车身比较多
● 订单周期?
看项目,rivivan这个客户19年5月份接到了单子,然后不是一次性给你的,比如第一次给1000W,随着设计推进和成熟,然后REVIVAN跟新需求追加订单,然后是 2021年11月最近,才交付了订单,目前分为2个产线在交付,第一条产线是2020年12月交付,18个月周期,第二条是2021年12月交付,36个月周期。
这个账期比较长,不同的项目账期长短不同,根据客户需求决定账期。
● Paslin情况?
产线的设计和研发,还有集成一级交付,不做焊机,是一个集成。在手订单客户结构以传统汽车为主,占比80%,这个是今年一年维度的。目前订单主要是电弧焊。
● 压铸对于焊接的影响?
有的焊接被一体化压铸替代,也有一些场景没法替代。
● 国内团队?
控股股东做了30年制造业,软件和设计,国外的P做设计和研发,国内做集成和交付。
● 竞争对手:
江苏beilun,奥拓,拓斯达等等,主要是白车身你的焊接,竞争激烈,可能亏损。
● P的扩产规划?
北美这边现有为主,市场布局,向国内延伸。
● 为什么没有特斯拉订单?
因为没有利润P公司之前不想做,最近战略在根据中国思路调整,如果有特斯拉新增订单会去争取。
国外的客户希望能够一体化交给一个集成商去做,而国内更多的是考虑成本,很少是一体化集成去做的。
● 其他行业收购?
埃斯顿,复星国际,还有美的都有过类似收购。