亿纬锂能萤事长公开交流要点:

(行业观点分享:短期重视电池环节盈利修复的弹性。长期重视国内企业成长为全球龙头的潜力;推荐:宁德、比亚迪、亿纬、国轩、派能等。)

发展的理念和总体情况:成为行业里面有价值的公司,聚焦大图柱,重视方形查片铁锂。

真正的电池平台公司:在应用场景多品类的技术路线上都有前瞻性布局,并且能够很快地在细分市场出现量产或产业化的阶段快速占领市场。

电子烟:现在政策风险已经过去。

发展历程和聚焦:萤事长从1985年开始做电池的,之前工信部有8GWh的准入门槛,公司把四种技术路线各做了2GWh ( 18650、软包电池、方形磷酸铁锂和方形三元)。通过这几年对比研究,公司越来越聚焦大國柱。

短期盈利能力有望提升。

之前盈利能力下降与业务结构、上游原材料上涨相关。这几年公司动力电池业务刚刚起步,以市占率优先为原则。- 季度毛利率下降主要是因为原材料价格上涨,而公司Q1没有对动力电池价格进行调整。

4月份。公司和主要客户达成了新的价格方案，动力电池毛利率有望回升到合理水平。

动力电池:重视大四柱和方形叠片铁锂电池。

大回柱:会成为未来动力电池的主要方向(尤其是中高端乘用车) : 1)安全性好;2)生产效率非常高(一条生产线可达20GWh)。目前荆门: 20GWh(下半年有产量出来) , 后续根据客户需求扩产。

方形电池:认为方形叠片磷酸铁锂电池会成为普及型电动车的主要动力电池。

扩产: 200Gwh大概明年年底全面进入生产阶段。阶段性的过剩是一定会发生的(新加入者要有一定规模才能得到客户关注)。

电池与车的关系:已经进入相互促进发展的阶段。之后需重视消费者的习惯和喜好。

分拆:未来动力电池业务是否分拆还是市场说了算。

储能电池:增速最高。

2021年有将近30多亿销售。2022年有望达到百亿规模。

消费电池:在全球具有很强竞争力,尤其是物联网应用的电池。

代表性的应用领域:高速公路ETC、家里的智能电表、水表和扫地机器人等。因柱类消费电池市场空间未来仍有三倍以上的塔长空间。

供应链:格局已起。

电解液:和新宙邦的合资企业已经开始批量供货。正极:和德方纳米的台资公司6月开始批量供应。投资锂镍,保障稳定的盈利能力。

新技术:需关注快充技术的发展、磷酸铁锂低温放电能力的改善。

固态、氢燃料还不是电动车和储能领域的主流方向。公司已成立相关公司和研究机构;但是离真正的大规模商用化可能需要5年甚至更长时间。