海兰信
会议介绍:
6月7日(周二)20:00,民生证券组织的《海兰信重要军品订单落地解读电话会》
主讲人:
嘉宾:董秘杨总
主持人:民生计算机首席吕伟
整体观点:
军工业务:每年军工业务订单8000万左右,净利润2-3干万,但今年到现在为止军工订单已经约3.6亿,大幅提升。
此次订单:2.8亿订单分成两部分,一部分是海J,一部分是火箭J,都是设备更换。相关的需求有望持续3年以上,每年都会释放相关需求。相关订单还是有一定粘性的,从系统接口到操作习惯都有一定粘性。
海底IDC:我们会持续推进,现在看只要是天津厂区放松YQ防控,我们还是会按进度将IDC下水。
第一部分:公司领导讲话
1、有史以来最大的单一订单
第一,每年军工业务订单8000万左右,净利润2-3干万。
到今年4月份,公司军工订单已经有了 8000万了,加上这次,已经有了 3.6亿了,是去年的4倍左右。这还不包括民用产品、IDC等等。
第二,订单实际上是两个合同,一个是1.5亿,一个是1.3亿。
我们这次新进入了火箭J这个赛道里面,另一个是我们传统优势领域海军。
相关需求可能持续三年以上,因为是存量的系统升级替换。海J这边主要就是通信导航设备、智能驾驶相关的,火箭J主要是和电源设备相关的。这个合同只是第一年的合同。
下周一开始,我们调入深港通的标的。
2、UDC:将来也会做一些军工领域的尝试,6. 30等进度在YQ放松的情况下预计正常。
订单还在正常推进中,只要是交通运输允许,我们都会按进度推进,6.30第一批订单下水。原定6. 30/9. 30/12.31都有下水计划。
第二部分:投资者问答:
1、船用VDR的单价,包括船领域和高铁领域,未来有哪些可以展望?
军品一个500万,5年更换一次,5年期间维护费用也是500万。
民品一个200万,5年更换一次,5年维护费用也是200万。
高铁上基本是独家的供应商
2、海底IDC最新进展
YQ防控政策还需要放松一些。
第一批、第二批订单是放在天津做的,罐子做好了,已经进入设备调试阶段了。
物流:现在海油工程还是要求厂区封闭的,只要允许进厂,其实就没有太大问题了。
第一批下水:去年海南签的那几个单子。
3、订单周期
此次订单周期:此次订单是1年周期,明年这个时候之前肯定要完成。利润水平和之前是差不 多的。这次是整体的存量设备更新升级。同时这次新开拓了一个军种,电源设备的更换等系统工程。因为我们长期是海军的供应商,实施环境是最严苛的,因此技术上我们拓展到其他军种没有什么太大问题。
整体的周期:在3-5年之间,每年会释放出这个量或者略有增加。
我们的优势:第一,技术上可靠性确实高,我们近20年以来都是海军的供应商,没有出过大 的问题。第二,服务我们确实做得好,12小时内肯定能上门维修。
未来竞标:只要是第一年做好了,不出大的瑕疵,基本不会替换供应商。一个厂商就是一个操作手册(操作习惯等都要换),更换会比较麻烦。
4、海底观测网
近期中科院的招标又开标了。
7-8年前,这个概念开始被提出。行业需求结构方面,线缆70%盒子及其他30%。
竞争格局:很多公司和我们不在一个品类上,他们做的主要是水深比较浅的。我们技术买的是加拿大的技术,这个公司从80年代就开始做了,而且比较深。我们花了大概5年左右收购公司,加拿大的一些核心员工我们也接到了国内。