说的很多,本质是一体化技术提升了用胶需求,这里有个同样逻辑的高盟新材,具有一定的预期差。公司在6月7日的投资者活动记录中有这样的问答:
问:比亚迪 CTB 一体化技术用到的胶黏剂有多少?如果全 行业推广,胶黏剂的市场空间又有多大?我们在这个项目上的 进展是怎样的?
答:动力电池用胶主要包括结构胶、导热结构胶、导热灌 封胶等。关于具体用胶量,我们也不掌握权威的数据,但据了 解,纯电电池包胶水用量为 6-8 公斤/电池包,胶水价值量在 300 元以上。按照 2025 年市场规模测算,CTB 结构电池包占市 场总容量 80%估算,胶粘剂的市场规模为中国 20 亿元,全球 50 亿元。以上数据有待验证。 动力电池在降本的驱动下,技术一直在不断迭代,结构多 次演变,从传统电池到 CTP,再到 CTC(或 CTB),结构的改变 对于胶粘剂的需求也产生了变化,用量也有所增加,聚氨酯胶 粘剂的增量更加明显。 公司目前已成立专门的项目团队,由总经理亲自带队,将 4 公司胶粘材料、NVH 隔音减振降噪材料两个业务部相关的项目 团队整合成一个大的项目团队,针对比亚迪车内饰件及动力电 池组装等,积极对接其对胶粘剂和汽车内饰件的需求,后期团 队将积极推进促成与比亚迪的合作。截至目前,公司与比亚迪 的对接仍处于前期合作交流、产品测试阶段,未来公司是否能 够成功进入比亚迪供应体系仍存在很大的不确定性,提醒投资 者注意投资风险,谨慎投资。
公司表示一体化技术之下,聚氨酯胶黏剂增量更明显。总经理亲自带队对接,所谓的进入比亚迪具有不确定性只不过是个保守说法。