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机构扎堆进行调研!高景气度的医疗板块有望迎来长期布局良机!!
书归要正传
2022-06-18 14:11:15

数据显示,截至6月17日,二季度以来已有158家医药类上市公司接受机构调研,主要集中在医疗器械、疫苗等领域。业内人士认为,医药板块估值处于历史低位,尤其是生物制品、医疗器械等板块处于显著低估状态,市场情绪修复随时可能出现。在市场需求旺盛的背景下,高景气度的医疗板块有望迎来长期布局良机。

机构扎堆调研

调研迈瑞医疗的机构数量最多,达到593家。调研澳华内镜的机构达579家,公司同属医疗器械领域。

 

迈瑞医疗是一家高科技医疗设备研发制造厂商,主营业务覆盖生命信息与支持、体外诊断、医学影像三大领域。公告显示,公司4月20日接待了554家机构调研,包括易方达基金、广发基金、富国基金、华夏基金等头部公募基金,石峰资产、景林资产、高瓴旗下瓴仁投资等知名私募机构,以及招银理财、杭银理财、汇华理财、兴银理财等理财公司。

 

迈瑞医疗的医疗新基建业务备受机构关注。迈瑞医疗表示,随着医疗新基建的深入开展,项目从北上广深等大城市向其他城市渗透、从三级医院向二级医院推进。截至一季度末,公司医疗新基建待执行项目仍有240亿元,预计未来两年将逐步落地。公司强大的产品实力、完善的全院级整体解决方案和“三瑞”生态系统能够满足医疗新基建的需要,可以更好地支持智慧医院建设,预计今年医疗新基建业务收入将远超去年。

 

在疫苗领域,参与调研万泰生物的机构达277家,公司二价HPV疫苗的销售和产能情况是机构关注的焦点。智飞生物接受了209家机构调研,重组新冠蛋白疫苗的临床进展备受关注。

 

万泰生物表示,公司二价HPV疫苗上市以来销售情况很好。公司产品的定价比进口的低很多,接种需求大。公司正通过优化工艺、精益管理等方式提升产能,预计弹性为10%-20%。

 

产品研发进展受关注

对于创新型药企,产品研发和全球化进展是机构关注的重点。作为开发治疗性抗体为主业的研发型高科技公司,君实生物近期接受了576家机构调研。对于机构关注的“新冠口服药VV116的临床进展”,君实生物表示,VV116目前处于国际多中心的三期临床研究阶段,多项针对轻中度和中重度COVID-19患者的注册临床研究正在进行。针对中重度COVID-19患者,公司与合作伙伴旺山旺水正在开展一项评价VV116对比标准治疗的有效性和安全性的国际多中心、随机、双盲三期临床研究,并于3月完成首例患者入组及给药。

 

研发投入规划方面,君实生物表示,目前产品管线中约一半处于临床阶段,需要量入为出,对临床前、临床费用进行合理规划。公司将对全球重点创新产品赋予优先级,差异化、FIC产品优先推进,其他产品量入为出。此外,公司将寻求国内外合作伙伴,加快临床研究以及产品开发进程。

 

针对海外业务拓展,海尔生物表示,公司一季度海外市场收入同比增长42.18%,保持高速增长。公司加快在非洲、南美、东南亚等地的渠道布局,新增网络49家,深化欧洲、北美当地人员布局,快速洞察和响应用户需求的能力持续提升。此外,海外市场的产品与方案更加多样化,生物安全柜、培养箱等品类实现快速增长。

 

成本提升是部分创新药企发展的制约点。医药研发合同外包服务机构(CRO)美迪西表示,公司会加强与原材料供应商之间的合作,积极开拓供应渠道,关注市场变化并适时调整合作策略与方式,以获取稳定的供应来源,满足公司经营增长需要。面对实验用食蟹猴价格上涨,公司在项目报价时会参考市场情况对报价进行合理调整。

 

板块估值处于低位

数据显示,截至6月17日收盘,医药生物指数今年以来下跌超18%,147家公司股价跌幅超过20%。医药板块估值和溢价率水平处于历史低位。创新药板块经过深度调整,企业成长逻辑在从数量向质量转化,未来能够真正实现差异化和国际化的企业具备良好的投资弹性。在医疗器械领域,医疗新基建推动行业持续扩容。

 

2021年7月以来,医药板块已经调整11个月,板块下跌幅度达到40%,本轮调整逐步接近结束状态。从估值看,A股医药板块滚动市盈率为24倍,达到近10年来的估值低点,市场情绪修复随时可能出现。公募基金持仓数据显示,医药行业基金持仓环比改善明显。整体看,医药行业目前估值处于历史底部位置,生物制品、医疗器械等板块估值处于显著低估状态。在市场需求旺盛的背景下,高景气度的医疗板块有望迎来长期布局良机。

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海尔生物
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  • 意大利炮手
    蜜汁自信的公社达人
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    2022-06-18 17:00
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    于2022-06-18 18:55:49更新
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  • 我害蒸好看
    买买买的老司机
    只看TA
    2022-12-25 13:06
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  • 只看TA
    2022-06-22 16:06
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