比亚迪于6月1日传出在非洲觅得6座锂矿矿山,引发行业关注。另一家千亿市值巨头盐湖股份也于5月26日宣布,拟投资约70.8亿元新建年产4万吨基础锂盐一体化项目。
金圆股份(000546.SZ)披露公告,公司董事会通过决议,公司拟以发行股份和支付现金购买西藏阿里锂源矿业开发有限公司(简称:“阿里锂源”)49%的股权。目前,金圆股份拥有阿里锂源51%股权,若交易顺利完成,阿里锂源将被金圆股份完全收入囊中。
上市公司忙锂矿背后,锂矿需求“紧平衡”局面能否快速缓解,正在布局的企业又是否可以稳坐钓鱼台?
“锂价”一年飙涨8倍背后,
LCE去年缺口3.9万吨今年供需仍“紧平衡”
锂是地壳储量排名第33位的元素,从资源储备来看,其本身并不缺乏,然而兼具大规模聚集、高品位、便于开采的优质锂资源项目较为稀缺,由此导致当下游需求迅速增加时,锂的即期产能并不充裕。
需求侧,锂的下游用途包括了陶瓷、玻璃、润滑脂等化工产品,“电池金属”则是其现阶段最主要的应用,尤其是动力电池领域:2021年动力电池领域占锂资源终端需求的比例升至48%,整体锂电池的需求占比高达76%。
在新能源汽车产业维持高速增长态势下,锂的需求加剧,尤其在2021年开始,锂资源供应出现了巨大缺口。
据财信证券研报,2021年,全球合计锂资源供给约36.7万吨LCE,同一年,全球LCE总需求高达52.6万吨,供需缺口高达15.9万吨。
财信证券分析师周策预计,2022年,预计LCE总供给达到60.2万吨,但总需求则相应上升到64.1万吨,缺口仍高达3.9万吨。而且周策预计到2025年,LCE的供需缺口依旧有1.9万吨缺口。
五矿证券研究所分析师孙景文同样认为,LCE供给存在缺口。孙景文给出的数据与财信证券数据并不相同,但结论依旧一致。
总之,市场普遍观点认为,锂资源一直到2023年都将处于紧平衡状态。其带来的后果就是,碳酸锂价格的持续走高以及伴随而来的“锂矿”企业盈利能力的不断上升。
根据安泰科数据,2021年1月初工业碳酸锂价格为4.8万元/吨,2022年6月初工业碳酸锂价格为44.5万元/吨,区间涨幅为827%;2021年1月初电池级碳酸锂价格为5.15万元/吨,2022年6月初电池级碳酸锂价格为46.75万元/吨,区间涨幅为808%。
财信证券数据梳理显示,电池级碳酸锂(99.5%)价格自2021年9月份开始持续走高,至2022年3月初已经突破50万元/吨价格大关,此后,其价格长期在50万元/吨上下震荡。
上市公司财报反映得更为直接。6月8日,盛新锂能披露上半年业绩预告显示,2022年1月至6月,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润约为26亿-29亿元,同比增长793.9%-897.04%。公司表示,2022上半年业绩较上年同期大幅增长,主要系报告期内新能源产业快速发展,下游客户对锂盐的需求强劲增长,公司锂盐的销售价格较上年同期大幅上升所致。
A股上市企业的本土锂盐开采布局也主要在盐湖提锂领域。
对比一下产能和市值:
金圆股份此次收购标的——阿里锂源矿业即是如此。阿里锂源拥有两个盐湖采矿权,分别是改则县查波错盐湖采矿权和革吉县捌千错盐湖采矿权。根据储量核实勘查,初步确定捌千错盐湖矿区氯化锂资源量约有16万吨,预计可采年限10年以上。
同样在“盐湖提锂”领域有布局的企业还有盐湖股份和藏格矿业,二者当前拥有开采权的盐湖均是位于青海的察尔汗盐湖。
据据盐湖股份过往公告,其持股51%的蓝科锂业具备碳酸锂产能3万吨/年,已完全实现满产。加上5月26日,公司宣布新建的年产 2 万吨电池级碳酸锂+年产 2 万吨氯化锂项目,到2023年全部投产后,盐湖股份权益碳酸锂产量将达到5.5万吨/年。
藏格矿业5月份披露的投资者关系活动记录表显示,公司计划2021年实现全年碳酸锂产量确保1万吨、力争达到1.1万-1.2万吨的经营目标。此外,藏格矿业此前宣布,计划在西藏的麻米措盐湖新建10万吨盐湖提锂项目,一期为5万吨,目前项目进展情况未知。
上述以外,中信国安、五矿盐湖、兴华锂业、锦泰锂业、西藏矿业、西藏城投、金海锂业、国能矿业,8家企业在2021年锂产能合计为8.7万吨LCE/年。其中上市企业有中信国安、西藏矿业、西藏城投三家。
价值重估就在当下!!!