🌇【浙商汽车】上涨中继,坚定看多‼
📣今日汽车板块大跌5.97%,4月底以来Sw汽车指数涨幅超过50%,我们认为板块普涨或已结束,但本轮复苏行情没有结束,上涨中继后分化有望来临,真成长有望蓄势再出发❗️
🌟坚定看好行业的确定性复苏,6月销量数据继续向好同比增速转正,预计乘用车批发环比+25%以上,新能源批发销量有望破50W,6月只是开始,Q3增速为年内最高!
🌟当前时点,我们认为板块将会分化,普涨过后去伪存真,真成长主线仍处于投资甜蜜期。零部件板块聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&驾驶智能化;整车板块看好国产新势力和头部自主在纯电+混动+智能化三重驱动下开启崛起大周期。
🌟重点推荐:
乘用车:比亚迪/长安/吉利;
零部件:
【一体化压铸】从0到1的千亿大赛道,22年产业化进程开始加速。重点推荐制造环节的文灿股份、广东鸿图,建议关注材料环节的立中集团。
【乘用车座椅国产化】不破不立,乘用车座椅产业链迎来历史性国产化机遇。重点推荐上海沿浦、继峰股份。
【座舱智能化】多点开花,全面升级,看好仍处于爆发初期,渗透率&ASP均具备较大提升空间的玻璃、声学、车灯三大细分领域以及具备平台化潜力的座舱Tier1。重点推荐玻璃龙头福耀玻璃,建议关注具备平台化潜力的华阳集团,以及声学龙头上声电子。
【驾驶智能化】下半场胜负手,22年开始军备竞赛升级,搭载大算力SOC芯片以及激光雷达的智重磅智能新车陆续上市,应用层算法走向自研,城市NGP功能相继落地,L3智能化加速,看好核心执行机构线控底盘,重点推荐具备整合整个线控底盘能力的伯特利、拓普集团。
⚡️风险提示:疫情反复、销量不及预期等
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