$鑫铂股份(SZ003038)$
👉👉 有道云笔记
1.产量预期
4季度公司产量3.8万吨，预计1月份产量1.4万吨，光伏占比80%以上，其中隆基晶澳都是2000吨左右，晶科有6000吨左右，4季度这三家平均每月是7000-8000吨的量。晶科春节预计不放假，隆基除了西安以外，其他地区放假3天。公司总的产能1.9-2万吨。预计2021年产量11万吨，2022年产量20万吨以上。公司在晶科的份额为25%，晶澳20%，隆基15%。隆基现在给的加工费是市场上最低的，公司以后会更多去争取做二线的组件厂，加工费更高，同时也是分散风险。
2.开工情况
之前是预期1季度会开工不足，现在是突然一下下游大幅度增加备货，对铝边框的需求突然增加，公司预计1季度的需求会较好，预计会超预期，公司现在的工人预计最多放假3天，预计2月订单也不会低于1月份，预计整个1季度产量在4万以上问题不大。
3.怎么看铝边框行业竞争，加工费等
如果利润空间大，那同行业的竞争对手会降低加工费来争取份额，预期2022年加工费有下降的趋势，目前市场的供给也略大于市场的需求量。目前公司型材的加工费是5000元每吨，铝部件在6000元每吨左右。组件客户有一些是有精加工就是边框厂，这部分公司是卖铝型材给他们的，没有边框厂的客户就直接买铝部件了。对于头部的组件客户，会在月底或者月初去具体下订单，就是下单周期差不多就是1个月左右，然后每年还有一个大的框架协议。
4.大尺寸组件对边框的单位需求会不会减少
目前是1GW的组件要6000-6500吨，大尺寸是5500吨左右，减少的不多。
5.其他
目前新建10万吨产能要5.5亿固定资产投资，然后现在是2+6的账期，大概前三个月都是收不到钱的，所以还需要垫资6亿元左右，合计起来就是将近12亿元每10万吨的资金投资规模。公司目前在做BIPV产品的研发，但是目前还没有产品。
