Q1：2022年我们开门红情况怎么样？信贷投放情况？

项目储备比较充裕，Q3贷款增速在8家股份行排名前三，我们历史来看，贷款增速一直都在股份行前3。看2021年全年预计会保持同业靠前的位置。

 

看到22年，贷款不论是年初开门红，还是全年我们都是比较乐观的。

 

Q2:很多公司反馈，1月15日就把1月全月投完了，我们行的开门红情况?

我们的具体预算、全年数据还没有明确。但我们了解下来，整个1月份进行是比较顺利的。

 

银行的节奏一般差不多，早投放早收益，我们和同业情况差不多。

 

Q3：稳增长的预期压力在这里，需求方面我们1月份投放和去年1月份同期相比体量和增速方面有什么变化？节奏上怎么样？

趋势上和去年下半年底的话是有一定的增强的，同比的话我觉得应该是略有上升的这么一个态势。

作为股份行，我们的贷款投放和全国的情况、投放方向是基本相同的，各家银行差不太多。

节奏上，尽量能够提早。已经是在手边的尽快放出去，分行还是有这样的倾向的。上半年肯定会多一些，但也会随时调整。

Q4:对公和零售的比例是怎么规划的？基建需求情况怎么样？

零售：转型的大基调也会继续延续，看到22年整个我们还是预计会加大零售方面资源的投入，22年占比还会提升。

 

 

Q5：息差怎么展望？

息差虽然21年在下降，但是每个月的降幅都是收窄的。

 

展望2022年：

1）收益率：国家还是有减费让利的导向，对于整个银行业来说，收益率这块想要提升是比较困难的，我们会优化结构，提升零售占比，通过结构调整希望收益率这块能有更好的表现。22年预计整体平稳略降。

 

2）成本端：21年存款这块我们会做很多工作，结构优化，存款下降的趋势我们也看到了很好的成果。看到22年存款自律机制改革对成本有一个正向的作用，整个存款这块有下降的空间。结构性存款的下降进行了很长的时间，对存款优化的效率会递减，整体存款成本预计会微降。

 

3）总的来说，息差预计2022年会相对平稳。

 

存款自律机制改革的影响：红利释放周期会相对较长，三年以上存款改善加点了之后作用体现的更大。

 

Q6：零售贷款的投放方向？

各类贷款的增量结构上和去年基本相同。

按揭：会遵循集中度管理，20年以来我们一直在检测集中度的情况，相比其他股份行来说不高，会有灵活调整的空间。特别是去年末以来，政策会是一个相对宽松的态势，而我们目前按揭的利率能够排在第一第二，这部分业务在2022年会有一定的空间。预计也不会出现1月投完，2月需求就不足的情况。

 

按揭利率我们比较高的原因：

1）按揭需求是比较充足的，集中度管理下，全行业一直保持“需大于供”的情况；

2）我们按揭的利率，在分行在投放的时候他们会有比较高的决定权，各家分行会根据自己所处的区域情况进行灵活调整。

3）我们和其他的很多中介（链家、我爱我家等）有过沟通，我们按揭业务在股份制里面做的还是比较好的，包括贷款放款速度、品牌优势等。

 

消费贷：我们之前主要合作的是蚂蚁金服，之后会不断扩展合作方，包括京东等，合作模式上也会拓展，不仅仅是联合贷款还会做助贷及相关创新，相信这部分看到22年还是相对乐观。

 

 

Q7：信用卡业务如何展望？

 

信用卡业务来说，其实我们也是经营了比较长的时间了，整个信用卡规模两年可能就是可能保持在相对稳定的一个区间。就是已经达到了一个体量，不需要快速增加客户群，重心会放在重点筛选客户的方面，夯实我们的资产质量。

 

去年10月份我们信用卡的不良率是同比下降了十几个BPS，这段时间的工作还是有非常好的承销，去年的中收也有很好的增长。目前的阶段主要还是优化客户、优化资产质量。

 

Q8：存款增长的情况？

2021年其实全行业的存款增长表现都不是特别好。看到22年，存款竞争的情况还是存在的，但预计存款增速会优于2021年，但不会像20、19年那么高。

 

存款我们也在做很多工作：

1）我们的线下网点在做扩建；

2）分行支行零售客户经理在人力上都有规划，到2024年对于网点配置要求达到多少人，要求每个网点都要配齐基础经理、财富经理等。

到2021年Q3的时候，私行经理团队就扩充了50%多了，我们在线下基础网点上希望通过更多团队提升客户粘性。

 

3）提高存款的另一项工作是扩大AUM。近几年增速是非常不错的。通过我们的金融科技的技术手段，我们也在做好精准营销，针对长尾客户也加大了提升AUM（Q3拉动了800亿）。

4）我们的云缴费也是可以给母行提供收入、客户、存款支持，到21H云缴费能提供的日均沉淀存款就能够超过700亿的水平了。

 

Q9：资产质量目前如何展望？房地产相关的风险敞口有多少？

去年全年我们呈现一个逐季向好的趋势，这也是全行风险管控的要求。

2022年会继续保持稳中向好的趋势，

 

房地产去年恒大、保利等企业暴雷之后，我们也开过投资者接待日，对于我们的相关敞口也好有一个介绍：

1）我们对于大的行业集中度是比较低的，不会有占比超过20%的行业，渗透到每个行业的企业和项目都是比较分散的，我们对于集中度是有行内要求的。

2）我们项目质量还是比较优异的，我们做项目的要求是核心区域、长三角珠三角，经济发达的一二线城市都有核心项目，特别是明星项目。

 

Q10：小微业务目前资产质量情况怎么样？

满足国家政策导向的情况下，做到两增两控，并且选择优质项目，获得差异化定价。目前不良率是0.73%，是低于全行不良率的。

 

Q11：表外业务涉房敞口怎么样？

基本没有。

 

Q12：城投业务目前资产质量如何展望？

刚上市的时候，外资也很关注政府平台类的贷款，当时我们披露过只有100亿的体量。这几年我们虽然没有披露相关数据，但整体的体量是比较小，后面基本是没有大幅上升过。

 

对于这块业务，我们主要坚持合规+市场化的原则来执行，我们的平台类业务也主要集中在经济发达的东部地区，整个资产质量是比较稳定。

 

Q13：云缴费这块的一个优势、壁垒情况？

云缴费从纯的支付业务是一个具有先发优势的。如果做到一定规模需要前期去铺设很多的线路、谈合作、谈项目，如果和市场上大部分平台合作的时候，别的机构去介入的话，付出的成本是非常高的，也很难做到差异化。所以总体来说是具有先发优势的，我们也会和母行、理财子嫁接一些理财产品的销售场景，会从单纯的缴费平台变成生活+理财+金融的平台，我们会逐步转型到云生活。

 

截止Q3云缴费用户超过5亿户，直连客户超过8000万，较年初增长60%，这些客户对收入的贡献都能带来两位数的增长，预计这个趋势会继续延续下去。未来沉淀存款、客户都会保持一个比较快的增长。对中收的贡献有4个多亿（增幅45%），预计全年会达到7个亿上。

 

Q14：云缴费对财富管理的引流情况怎么样？

客户目前可以在云缴费上面购买理财产品，我们先把客户转化为直连客户，让他在平台上逐步接触我们的产品，可以去购买我们理财子的产品，后续会逐步转化为零售客户，目前转化比例还是比较可观。

Q15：理财子目前的规划？

截止Q3管理规模已经突破了万亿，增速较年初增长了20%，管理团队也在扩建。

以前更多以固收为主，我们理财子是阳光系列，今年五月我们推出了阳光蓝，补齐了产品线。在之后我们会把更多精力投向权益类、混合类产品的发行中，去年Q3我们混合+权益的产品有20多只，对比年初增长是非常快的，相信这部分产品的占比会不断提升，权益类产品会占到产品池的比例会不断提升。

 

Q16：现金管理类产品的情况？

我们有两个产品光银现金，是一个老产品，还有阳光B。光阴现金他的客户和占比已经不是很多了，会逐步转变为阳光B的产品，一直是在动态满足监管要求，合规上没有太多会担心的地方，

 

Q17：对于理财子未来展望和目标？

理财子2022年预计规模可以突破1.2万亿，保持在20%左右的增速。

 

Q18：可转债的规划？

我们管理层对于转股的诉求还是比较强烈的，2021年以来我们希望能够做到逐季向好的态势，我们希望到期前能够实现转股。其他资本其实我们压力不大，主要还是希望能够转股补充核心一级资本。