国家发改委、国家能源局：
规划提出，积极安全有序发展核电。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。开展核能综合利用示范，积极推动高温气冷堆、快堆、模块化小型堆、海上浮动堆等先进堆型示范工程，推动核能在清洁供暖、工业供热、海水淡化等领域的综合利用。切实做好核电厂址资源保护。到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。




我国核电机组均分布于广东、浙江、福建、江苏等沿海省份。一方面，核裂变过程中会产生巨大热量，需稳定的冷却水源，海洋比河或者湖水更具优势。另一方面，东部沿海地区经济发展速度快，电力需求旺盛，靠近市场建设核电站有利于减少电力长距离传输过程中的损耗。除此之外，核电站所需大件设备更适合通过海运运输，因此形成了当前核电机组沿海建设的格局。但目前沿海适合新建核电站的厂址已经越来越少，加上内陆电力需求增加，未来在内陆启动核电站是大势所趋。

截至2021年9月30日，我国运行核电机组共52台（不含台湾地区），比2020年新增4台，装机容量为5349万千瓦（额定装机容量）。根据《十四五规划和2035年愿景目标纲要》，“十四五”期间，我国核电运行装机容量达到7000万千瓦。此外，根据中国核能行业协会发布的《中国核能年度发展与展望(2020)》中的预测数据显示，到2025年，我国在运核电装机达到7000万千瓦，在建3000万千瓦，而到2035年，在运和在建核电装机容量合计将达到2亿千瓦。按照每台核电机组100万千瓦装机容量计算，2022-2025年间，核电建设有望按照平均每年7-8台机组推进。

设备市场市场空间或达千亿。参考头豹研究院数据，核电站每千瓦建造成本1.1-1.8万元，而设备市场空间占比约为建造成本的一半，根据此前预计平均每年以7-8台机组推进，那么2022-2025年平均每年核电市场空间约为825-1350亿元，其中核电设备市场空间约为413-675亿元。

多因素催化，发展将提速服：
核电行业当前正受到三项重要因素催化，未来发展或将提速：①第三代核电技术已走向成熟。第三代核电站的经济性、实用性得到了初步验证；②核安全系数大幅提升。三代站的机组堆芯损伤频率相较于二代站降低了100倍以上。③“双碳”目标加速我国能源转型。当前火力发电仍占我国总发电量的70%以上，对火电进行大规模的清洁能源替代是我国实现“双碳”目标的重要途径之一。

从长期来看，我国核能发电的潜在提升空间巨大，目前仍处于成长初期。2020年我国核电渗透率为5%，仅与世界平均水平的10%相比都存在翻倍空间。






世界各国也在加码

【据韩国先驱报网站2022年3月13日报道】2022年3月10日，尹锡悦当选新一任韩国总统。尹锡悦承诺将加强使用核能，还承诺使韩国成为核设备和核技术的出口大国。目前，核电约占韩国电力结构的27%。尹锡悦承诺通过开展反应堆重启、新建和延寿等工作，将核电的能源占比提高到30%，并在2030年前出口10座核电厂。

1月21日，俄罗斯与菲律宾在迪拜世博会期间，签署了小功率核电站建设意向性文件。

2月11日，法国总统马克龙宣布大规模重振核电计划，这代表着法国在核电立场上的重大转变。

2月16日，哈萨克斯坦能源部表示，在预计出现电力短缺的情况下，哈萨克斯坦建设核电站是最具前景的解决办法。

英国首相约翰逊3月21日会见了主要核设施和技术公司的高管，包括英国劳斯莱斯、法国EDF、美国西屋电气和Bechtel集团等，讨论如何帮助政府加快新核电站的开发。约翰逊向与会高管表示，政府希望英国25%的电力来自核能，这意味着英国能源结构的重大转变。英国目前核电发电占比约16%，但一些反应堆计划关闭，而电力需求预计将在未来十年稳步上升，这需要大量投资对新发电站。

2022年3月1日，阿联酋核能公司(ENEC)首席执行官穆罕默德·哈马迪(Mohamed al-Hammadi)向标普全球商品洞查(S&P Global Commodity Insights)表示，待ENEC在国内新建的4台1400MWe级核电机组全部投运后，ENEC还计划在本国及国外开发更多核电项目。

3月3日，芬兰公用事业公司 Fortum 向政府申请，希望能将已使用40余年的 Loviisa 核电站的寿命延长至2050年以获得清洁、可靠的能源。按此前规划，该核电站应于2030年关闭。




以往，核电站需要大量用水来冷却，所以基本建在沿海地区。而第4代核电是用的气冷，这就完美地解决了选址问题。以后，我们可以把电站建在西部的沙漠里，远离城市和人口密集地区，防止类似福岛事件发生，然后用特高压输送到城市。

据东莞证券统计称，在2022年的地方两会上，核电被多次提到，核电作为清洁能源，目前已有8省份将发展核电列入其中，而2021年仅有广东、福建、海南和辽宁4个省份将核电写入当地政府工作报告。

相关公司：

上游原料：

核燃料及循环：

中广核技、远达环保、应流股份、台海核电、通裕重工、吉鑫科技、浙富控股

碳素及金属：

中钢国际、方大炭素、宝钛股份、兰太实业、东方锆业、西部材料、光大嘉宝、韶能股份、瀚叶股份

中游设施

主管道：

东方电气、中国一重、台海核电、中国重工

蒸汽发生器：

东方电气、久立特材、上海电气、中国一重

堆内构件：

东方电气、上海电气、海陆重工

主泵：

东方电气、上海电气、湘电股份、应流股份

控制棒驱动机构：

东方电气、上海电气、中国一重、湘电股份、浙富控股

压力容器：

东方电气、上海电气、中国一重、海陆重工、科新机电

常规岛设备：

天沃科技、中核科技、兰石重装、宝钛股份、佳电股份、沃尔核材、科泰电源、应流股份、江苏神通、纽威股份

辅助设备：

中国船舶、哈空调、大连重工、冰轮环境、南风股份、丹甫股份、盾安环境、卧龙电驱、海陆重工、浙富控股、盈峰环境

下游建设运营：

土建、安装、调试：

中国核建、中国建筑

核电站运营：

中国核电、华能国际、浙能电力、申能股份、大唐发电
S中国核建(sh601611)S S中广核技(sz000881)S S东方电气(sh600875)S S台海核电(sz002366)S S海鸥股份(sh603269)S