1.产能逻辑：21年290万km，22年7月1180万km，定增预计2023年年底2980万km 2024年底 5280km

2.营收逻辑：21年2亿收入，22年6亿营收，（上半年1.2亿，下半年4.8亿）。23年9亿营收，24年22亿营收。

毛利率在26%。预计今年净利润1亿元。明年2亿元。24年4.5亿元。

这里营收未考虑半导体切割设备的增长。

半导体切割设备 今年能够批量供货，这块毛利高。如果加进去，应该怎么算呢?

3.最重要的逻辑，纯血统的新能源赛道股，产能爆发股，业绩反转股，国内稀缺的半导体切割设备国产替代商，市值在20亿元，比壳都便宜，这是市场失灵的结果，要修正了。

其他

1、22年7月17日公告,公司定增1.2亿元,新增建设4100万km光伏金刚线产能，大股东独家锁价包揽定增,目前公司市值仅20亿元。7月25日公告,全资子公司拟购买“年产4100万公里超细金刚石线锯生产项目”用地。

2、公司在电镀金刚线、金刚石砂轮两大类产#品方面形成较为全面的专利体系,主营业务是金刚石工具的产研销,主要产品为电镀金刚线和金刚石砂轮,集成电路的制程中多处都要用到金刚石的工具。

3、公司21年底成立了江苏三晶半导体公司,江苏三晶产品主要用于半导体晶圆加工和封装制程中的切割研磨工序,目前有部分产品已经形成小批量销售,如减薄砂轮、树脂软刀等,客户为华润微、长电科技等