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【牛股逻辑大赛】西测测试——军工检测细分龙头+半导体,大幅受益常态化军演+飞机国产替代!

前言有点多,主要是把个股无关但想说的话都写了。。。但是又怕影响观感,干脆全部放在后面了。。。下面直接进入正题:


8月潜力股票:

S西测测试(sz301306)S 


时势造英雄,英雄亦适时!


看到最后就会明白,为什么301306西测测试会是一只,无论从热点择时,还是业绩价投,都长短兼备的,具备超强预期差的潜力股。(怎么感觉有点眼熟···是不是在抄谁的啊!)


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文章摘要:

        A股从7月初开始,新能源赛道涨幅过高,而半导体受7月突发利空的影响萎靡不振,唯一的穿越题材机器人,也独木难支,因此指数不可避免的进入下降周期。市场走过了赣能股份-大连重工-恒大高新-春兴精工-中大力德-通润装备-日上集团的补涨周期,最后已经进入彻底的衰退冰点期,叠加台海局势突发事件,市场愈发动荡。本人在满仓100天后,选择空仓了两天,直到今天想明白一只超级牛股——西测测试。8月份,A股会走的很难,但有两支主线尚未走完,分别是半导体和军工。

        [1]其中半导体是受益于美国半导体封锁法案&某人窜访台湾并访问台积电,国产替代的紧迫感增强(想骂人,真是不争气,之前同样的利空直接给半导体干趴下了,现在看是洗盘,又是媒体和机构的小九九,把我的大港也害了,不然那天3板情绪很好,很可能就是连板到头的)。[2]军工方面,是受益常态化军演和日益增长的强军才能强国的需求,尤其是具有威慑能力的新型武器装备以及常态化装备检测。

        而301306西测测试,正好具备双赛道属性(半导体检测+军工检测龙头+飞机C919的国产替代检测龙头),作为次新股,不断有机构买入锁仓,所以,西测测试有望成为8月份的首个结构性牛股,完美符合牛股逻辑大赛的要求。

       关键词:半导体测试(还没被添加概念,董秘回复又相关电子元器件测试系统及仪器仪表)军工、大飞机C919、专精特新、300次新股、陕西省西安市、新能源汽车检测(较少)、行业壁垒、景气度中上、良好成长性

(以上均为西测测试可关联属性,因为是新股,有些熟悉还没有被添加概念。股市有风险,切勿跟票,本文只作为逻辑分享,点赞+打赏,足够的话继续推下一篇)

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  • 目录:


    • [1] 301306西测测试的基本面及业绩逻辑
    • [2] 301306西测测试的技术面及资金逻辑
    • [3] 301306西测测试的题材面及炒作逻辑
    • [4] 风险提示

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  • [1] 301306西测测试的基本面及业绩逻辑。(重点介绍摘抄于来源于招股书&THS董事会经营评述)


    • 1.1 公司亮点:公司是国内军用装备和民用飞机第三方检测龙头,工信部“专精特新”小巨人企业。公司通过持续的科技创新不断拓展检验检测领域,目前具备多领域多专业的检验检测能力,承担了无人机、光电系统、雷达、飞机发电机等竞争性采购对比试验。公司的核心业务是军用装备的检验检测,公司掌握了爆炸性大气试验技术、高加速寿命试验技术、大功率微放电测试技术等环境与可靠性试验的关键技术,具备半导体分立器件、模拟集成电路、数字集成电路的检测筛选能力掌握了军用设备和分系统、民用航空机载设备电磁兼容试验技术、间接雷电试验技术和电源特性试验技术等电磁兼容性试验的核心技术,是军品检测项目齐全的第三方检验检测机构之一,主要客户包括航空工业、中国航天、中国电科、兵器工业集团、中国航发、中国船舶等大型军工集团下属子公司及科研院所。


    • 1.2 客户解析:近年来,公司在国防军工、航天、航空、兵器、船舶、民用飞机、电子等领域已形成了一定的影响力,拥有优质稳定的客户资源,主要客户群体涵盖军工集团、科研院所、民用飞机、电子通信等领域。 公司前五大客户占营业收入67.20%,均为我国军工龙头公司。


    • 1.3 盈利分析:公司营业收入和利润主要来源于环境与可靠性试验、电子元器件检测筛选、电磁兼容性试验等检验检测服务和检测设备的销售,受益于检验检测服务业务旺盛的市场需求及国家产业政策支持,公司检验检测服务业务呈现良好的发展势头。2018年、2019年和2020年,公司实现营业收入分别为12,989.60万元、16,466.44万元和20,219.36万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为2,207.22万元、2,945.29万元和4,635.76万元,营业收入和净利润稳步增长。公司主营业务收入保持持续稳定增长,主要得益于检测市场规模持续增长、公司不断增加设备投入以增强检验检测服务能力、市场开拓力度的不断加大。

    • 行业增长数据,高增长,景气很好,前景可期!

    • 强军才能强国!

    • 永远不会没落的板块,除非世界统一···

      • 1.4 行业数据:根据国家市场监督管理总局的统计数据,2018年和2019年我国检测机构营业收入分别为2,810.50亿元和3,225.09亿元,2018年和2019年全行业营业收入增长率分别为6.76%和14.75%,处于持续、快速增长阶段。

      •         近年来,我国经济持续稳健增长,国家经济实力和综合国力显著增强,国防工业投入增加、发展稳定,2010年至2020年间,我国国防支出从5,333.37亿元增长到12,916.24亿元,年均复合增长率达9.25%,国内大型装备制造企业对产品升级换代及技术提升的要求逐步提高,对检测服务的需求也逐渐增加。同时,我国政府对检测行业逐步放开,国内检测市场自由化程度也在逐步提高,促进国内检测市场规模持续增长。

      •         近年来,我国国防支出金额逐年增长,且装备费支出占国防支出的比例逐年提高,武器装备更新换代加速、新型装备定型列装加速,行业发展较快,尤其是在现代化、信息化与智能化趋势下的武器装备进入了快速发展期;在民用飞机领域,以国产支线飞机逐步投入规模化商业运营为代表,我国民用飞机行业蓬勃发展,用于开发新型号飞机及改进已有型号的研究和试验活动日益活跃。在军用装备和民用飞机快速发展的行业背景下,报告期内,公司检验检测服务收入增长较快。 

      •         【半导体这么火,那半导体的逻辑各位老师心里都清楚···】半导体相关业务:在电子元器件的生产过程中,由于设计、原材料、生产工艺等因素,可能使部分元器件存在潜在缺陷,或者在用户使用环境条件下而不能达到预期的可靠性 及功能。如果将这类电子元器件用于装备,将大幅增加装备的故障率,造成重大 安全隐患。因此,电子元器件在使用之前,需要依照军用试验标准对元器件进行 二次检测筛选,剔除有潜在缺陷的元器件,提升装备的可靠性。公司接受电子元 器件的生产研制方或使用方委托,结合相应元器件详细规范,按照国军标或国标 规定的测试及试验方法开发对应的测试程序,对元器件进行检测、筛选、分析、 评价,剔除存在缺陷的元器件并提出改进意见。

      •         公司是规模较大的第三方电子元器件检测筛选服务机构之一,检测项目较齐全,拥有一支长期从事电子元器件检测筛选专业人员的技术队伍,了解各类电子元器件的功能特性,熟悉各类电子元器件检测筛选国军标和国标,掌握各类电子元器件检测筛选技术,检测筛选能力覆盖 1.6 万种电子元器件及集成电路。(国产替代,如果说我国半导体距离外国顶尖水平还有一定距离的话,是不是更需要使用前的检测?)

      •       公司电子元器件检测筛选实验室配备了先进的检测筛选设备及系统,包括SOC 芯片自动测试系统、混合信号测试系统、电源模块测试系统、集成电路高温动态老炼系统、电源模块高温老化系统、颗粒碰撞噪声检测、恒定加速度等设备,可以为数字集成电路、模拟集成电路、半导体分立器件、电子元器件提供检测筛选服务,涉及的器件类型包括电子元器件(电阻、电容、电阻网络、电感、磁珠、电磁继电器等)、半导体分立器件(二极管、三极管、场效应管、可控硅、晶体振荡器、光电耦合器、整流桥等)、混合集成电路(AC/DC)、电源类(线性稳压器、电源监控器、电源管理、PWM 控制器等)、通用模拟器件(运算放大器、电压比较器、稳压器、跟随器、采样保持器等)、模拟开关、多路复用器、驱动器、中小规模数字电路(4000 系列、54 系列、74 系列等)、数据转换器(A/D、D/A)、存储器件以及总线接口类、微波器件等。
          • 西测测试:半导体+军工+C919国产大飞机!

          • 三大题材!

          • 检测龙头!


          • 我把行业壁垒删了···大家自行去看招股书吧,因为复制粘贴太多怕影响原创性。。。虽然我手打的字是挺多的。。。

          • 1.5同业务对标,科创板次新牛股688053思科瑞!

        • 个股业务业绩对标:A股仅存的一个军工板块对标公司,688053思科瑞(我国军用电子元器件可靠性检测领域的民营检测机构前三),是科创板次新股,目前从最低点已有30%以上涨幅,且增长势头尚未止步。创业板流动性,必然强于科创板。

        • 1.6 前景展望——2022年报业绩激增的核心逻辑:

          要想强军,要想保持时刻完美的战斗力,就要先保证武器装备不出故障,那么过去库存里的大量武器装备,太久没使用会不会需要检查?会不会迎来密集的检测高峰期?装备更新换代,新的武器装备需不需要在出厂前,进行大量重复测试,以保证战争中万无一失?西测测试的业绩本来就在高速增长,会不会借常态化军演,迎来进一步的超高速增长?装备频繁使用后,是否需要检查检修?国产飞机C919商业化,会不会迎来批量检测的高峰?非专业人士,只是抛出可能性。


          • “伟大的毛主席以巨大的政治勇气在1927年8月7日在湖北汉口党的最高会议—“八七”会议上结合中国当时国情提出了“枪杆子里出政权”的著名论断。即中国内部没有民主,只能以革命武装斗争为主要形式,这是由中国当时国情特点决定的。” 


          • 窜访台湾事件发生后,国家必定加大军费支出!而在世界的大舞台上,只有强军,是唯一的自强出路和根本保障!政策+宝岛,书写出强军路上的“崭新时代”!

          • 根据《WORLD AIR FORCES 2019》,2018 年中国军用飞机总数为 3,187 架,占全球军用飞机总量的 6%。目前,我国正在快速形成以四代机为核心、先进三代机为主力的空中力量体系,新型战机将有较大幅度的数量增长,据预测,到2024 年,我国军用飞机数量将增长至 3,544 架,军用飞机数量的持续增长将带动机载设备的需求量继续扩大。
            • 另外,C919国产飞机即将交付,那么航空业也将迎来国产替代(参考半导体国产替代!)国产飞机的国产替代还没炒作吧?(这个不清楚,毕竟我炒股时间太短),但作为我国民用飞机第三方检测龙头企业,西测测试绝对是飞机国产替代的核心受益标的!比如一些外国飞机,检测可能需要专业的外国技术授权等等,而国产飞机,正好给西测测试带来新的大规模增量市场空间,就看作为龙头的西测测试能不能抓住了!


      • 二、301306西测测试的技术面及资金逻辑。


        • 观点一:创业板最近赚钱效应爆棚,是未被挖掘的暗线。用数据说话,近期的赚钱效应,又再次偷偷向创业板靠拢,这是条暗线(科创板是因为半导体,周五爆发了8个20CM,但前面都是0~1个涨停)。创业板从7月开始,基本都维持在1~2个涨停,而对应的指数周期是明显退潮周期。但从7.28开始,大家都能感觉到市场太难赚钱了,创业板却分别有5*20cm、4*20cm、5*20cm、2*20cm、2*20cm、3*20cm、1*20cm。其中赛为智能2连板,广信材料几乎3连板,新金刚接近3连板,美瑞新材接近3连板,申菱环境伪2连板,次新股标榜股份2连板,次新股华大九天直接一波翻倍,次新股智立方直接一波翻倍。创业板的赚钱效应已经打出,结合主板行情低迷和监管压力,资金更愿意去做超小盘的创业板接力,目前没几个人重视次新股,等后面各种老师们开始发现,那才是真正接盘的时候。


        • 需要提醒的是,每个股票的上涨原因各不相同,可不要轻易去对标个股,导致追高被套。
        • 次新股华大九天(上市15个交易日以内),借半导体行情一波翻倍。
        • 次新股智立方(上市15个交易日以内),借机器人旱情一波即将翻倍。

        • 那么作为常态化军演的核心受益标的,近端次新股+迷你盘10亿流通+军工检测龙头的西测测试会迎来大涨,乃至翻倍行情吗?让我们拭目以待。


      • 观点二:机构持续买入,证明机构方的持续看好,可对标近期主板次新大牛股001270铖昌科技,同样是龙虎榜连续多日机构大笔买入。

      • 铖昌科技,机构从断板那天,一直大笔买入,5次龙虎榜,登录4次,且从龙虎榜来看一直在锁仓状态。


        • 与此相同的是,西测测试的龙虎榜也显示,机构持续大笔买入,也持续锁仓。尤其是台海军演后,更是陆续买进,难道我和机构的想法一样?发出来有个风险就是···万一打乱了机构的建仓计划,会不会捶我····以及影响后续拉升的高度。


        • 另外分享一个操盘技巧吧,看到请打赏,因为都是我自己悟出来的···作为次新股,尤其是高价次新股,筹码不稳,流动性强,主力就可以先大笔买入拉升,然后拉升的瞬间,买盘是跟不上的,买票的真空价位,只需要1手(意思是极少的筹码),就可以重新打压回到下面价位,这在西测测试上面也得到体现,既能吸筹建仓,有能洗盘保持较低股价。



      • 几乎每个次都有2~3家机构上榜!

      • 那么机构没上榜的那几天,会不会悄咪咪也在偷偷买入呢?

      • 从K线图来看,很可能每天都在买入!

      • [3]301306西测测试的题材面及炒作逻辑。

      • 半导体和军工,其实在前两部分已经说的很清楚了,既可以当做题材炒作,也可以当做基本面价值投资,因此都归到上面了。下面说说吸波材料,我觉得这个还是炒作居多,因为悦安新材的90%涨幅已经回吐了40%了,或许也能对标50%?(90%-40%=50%)
      • 西测测试有暗室吸波,仅仅这一个角度,就可以浅浅对标一下近期吸波材料大牛股688786悦安新材,20CM*3连板,6天涨幅接近90%!(注:非专业人士,并不了解两者的具体业务差异,但从题材炒作的角度来讲,涉及就代表有。)
      • 下面引用用户:韭韭八十一的精华总结:
        • [4] 风险提示