【浙商电新张雷团队】TCL中环:珍惜黄金坑,布局正当时
【石英砂短缺问题?】
内层砂和中层砂供不应求是客观事实,目前没有看到哪家能说得上名字的国产砂厂商的扩产计划出现,人工砂推广仍存在很大问题。因此23年石英砂的瓶颈有望进一步加强龙头硅片公司的话语权和市占率。
【产能利用率问题?】
截至6月底,公司有效产能约为90GW+,7月出货和6月出货都在6GW左右,第三方机构一方面没有统计给协鑫的硅棒出货。另外一方面采用名义产能计算开工率,随着硅料产能释放,公司的稼动率有望进一步提升,盈利和市占率保障进一步增加。
【资金交易层面问题?】
随着前期低成本筹码出清以及其他交易性质资金获利了结,公司股价已经到了严重低于公司价值的位置。我们认为短期不再存在边际上的利空,当前股价就是最好的买点,存在翻倍空间!