1、主营业务：公司专注于为客户提供智能场景下的硬件方案，主营业务为教育办公类、消 费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售及服务。

2、核心亮点：

（1）公司专注于硬件研发和高品质柔性制造，凭借产品研发实力及制造实力，灵活的定制能力与稳定的交付能力，为客户提供解决方案及专业快捷的客户服务。公司产品定位于企业级市场，同时兼顾消费级市场。

（2）公司生产的产品主要包括教育办公类、消费类、网络安全类、网络设备类、零售类及其他电子设备产品。同时公司也提供应用于上述产品的主板。

（3）作为行业内少数能够提供“端-边-云-网”的全架构产品和一站式服务的公司，智微智能通过多产品布局、多行业拓展、多场景融合的战略，为自身构筑起较强的竞争护城河。

3、行业概况：

（1）《2018年教育信息化和网络安全工作要点》中提出鼓励采取“同步课堂”、在线开放课程等方式，帮助缺乏师资的边远贫困地区学校利用信息化手段提高教学质量。

（2）云桌面是云计算发展时代下替代传统电脑的一种新模式，目前在政企办公领域需求最大，运用最广。相对于传统PC，云桌面具有部署快、易管理、维护效率高、安全可靠、能耗低等特点。

（3）公司深耕行业，以自主研发的技术不断完善产品及服务结构，在行业内拥有较高的品牌知名度，积累了一批行业优质客户，包括鸿合科技、锐捷网络、深信服、新华三、紫光计算机、视源股份、宏碁、同方计算机、海信商显等行业知名品牌客户，丰富的客户资源优势为公司提供了充足的发展动力。

4、可比公司：源控电子、德晟达、杰和科技、环旭电子、立华科技

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是13.97亿元、19.33亿元、27亿元，复合增速38.9%；扣非净利润分别是8286.11万元、1.37亿元、1.81亿元，复合增速47.8%，毛利率分别为17.54%、16.43%、16.63%，发行价格16.86元/股，发行22.99PE，行业27.66PE,发行流通市值10.41亿，市值41.64亿。

（2）公司预计22年1-6月实现营收区间为11.50亿元至13.00亿元，较上年同期增长18.94%至34.46%；预计实现归母净利润区间为7,600万元至8,000万元，较上年同期增长5.59%至11.15%。

（公司招股意向书、中信证券）