三孚股份，目前三氯氢硅产能8万吨，下游是通威股份的硅料。通威股份昨晚再次公告将有20万吨硅料四季度投产。

硅料今年涨价叠加扩产，是近期光伏的主要逻辑。
硅料的原料eva是联泓新科，今年券商可以给40倍的估值。

下半年三氯氢硅涨价已成定局。

三孚股份三氯氢硅当前报价已达15000。成本端4900左右，近期还略有下降。

最保守情况:三氯氢硅下半年保持15000，一吨净利润10000，一年8万吨，对应8亿净利润，给研报给该公司的20pe估值，合理市值160亿，翻倍空间
。

一般情况，下半年三氯氢硅涨至20000，成本下降至4500，8万吨产能对应12亿净利润，给与联泓新科的40pe估值，合理市值480亿
。

乐观情况不敢想象。

目前80亿的市值是显著低估的，都是机构在买，