1）进入中报季，诸多主线检验业绩的时候来了。 德赛西威：中报收入、ADAS毛利率、芯片备货、研发投入均超预期，上调2022年业绩13.5亿（此前11.5 亿）。 http://t.cn/A6S5hfsq 瑞可达：Q2单季度归母净利润0.7亿，同比225%，环比25% 和而泰：毛利率Q2达20%，净利率9.5%，比Q1都增长了3pct左右，环比改善比较明显 光库科技：二季度营收和利润环比均实现改善。 

2）在2021年Q2附近缺芯、2021Q3甲方自建等担忧时，智联汽车历次回调大约20%-30%。在7月底后随着 半导体、EDA、智能制造机器人等主线机会，智联汽车近期已经回调20%-30%。按照历史规律，重新具备 较大投资性价比！ 

3）产业推动频频！L3法规+7月高增+下半年新车前瞻高频。 7月深圳出台首个智能网联管理法规。7月乘用车销售181.78万辆，同比上涨20.4%，蔚小理外哪吒零跑亮 眼。近期问界M7/蔚来ET5/小鹏G9/理想L9/哪吒S/阿维塔11/预计理想X02/预计零跑C01/预计AITO 问界M5e 等新车都是行业重磅催化剂！ 

4）这些高频催化剂，促进L2.5-3 adas asp逼近2万元，激光雷达普及高增，卫惯组合高渗透率，L3渗透率 更快接近10%加速点。 

5）标的明细：

 1） 德赛西威，申万计算机 

2） 华测导航，申万通信： 

3） 长光华芯，申万电子&通信（深度20，深度25）： 

4） 永新光学，申万通信（深度18，深度22）： 

5） 和而泰，申万通信（深度19） 

6） 中科创达，申万计算机（深度12） 

7） 经纬恒润，申万计算机&汽车（深度21）

 8） 思特威，申万电子(深度26）： 

9） 奥比中光，申万TMT（深度25）： 

10） 炬光科技，申万电子&通信

 11） 天孚通信（新深度） 

12） 虹软科技，申万计算机（2篇深度）： 

13） 英搏尔，伯特利，比亚迪等（申万汽车）