20万吨的磷酸一铵完全可以对标六国化工
六国化工:公司现有94万吨磷铵肥产能,其中包括10万吨磷酸一铵。未来公司有望充分受益于电池用磷酸及磷酸盐产品的需求增长。
另外还是正宗的医美概念,全资子公司的玻尿酸已经进入中试生产阶段,不久就可以量产上市。
看一下东吴证券研报在不考虑医美、磷化工概念下给出的估值:
辉隆股份的业务大约可以分为工业、农业、贸易以及投融资板块4个方向。
工业主要是连锁集团自产复合肥、瑞美福的农药以及海华,其中海华是未来的产业发展重点。 农业主要是农业集团,从事土地流转等业务。 贸易主要对应农肥国内国际贸易、海南、慧达等公司,连锁集团的绝大部分业务。 投资收益主要是参股公司,每年的收益1亿左右。 由于农产品价格上行,公司的农业、农资相关的业务全面向好,景气反转。公司主营业务景气度高,中报预增100%,市值100亿,动态PE仅有13倍,估值安全边际高,向下空间有限,磷化工和医美的内在价值尚未被市场炒作,有翻倍的补涨空间。