1. 复合铜箔的产业化趋势加快。我们近期完成了对下游核心客户的产业调研(可约深度路演),发现,下 游客户目前时点正处在试验线向量产线过渡阶段,目前我们了解到,有多个下游客户,已经具备了下批量 订单的条件。过去半年,最大的变化是试验线的良率提升至接近90%。
2. 设备公司是弹性最大的品种。东威本次订单,意味着下游客户已经进入了设备产能扩张阶段,目前前道 真空磁控+后道水电镀,单GW的价值量在6kw左右,东威目前在水平电镀领域的市场份额超过了80%,并 且经过了2代产品迭代,速度和良率已经比较可靠。
3. 下游玩家多样性。根据我们了解下游客户目前包括电池厂,膜材料公司,铜箔公司以及机械公司,主要 工艺技术,设备公司深度参与。
4. 东威科技:水电镀设备的龙头,磁控设备即将交付客户。目前订单已经处在爆发期,现在努力提升产 能。