进入2022年以来，大盘萎靡不振，一路下行，就连创业板定海神针的宁德时代，在发布亮眼业绩预告后也仍然难逃大幅调整。创业板指数更是从本轮调整前的最高点3522.5下跌了超过20%。在这样泥沙俱下哀鸿遍野的大背景下，在可能是全世界最难赚钱的A股寻找好的投资机会真是难上加难。不过辩证来看，机会是跌出来的，风险是涨出来的。2021年春节后的一波调整，幅度比现在还要大，但是在一个多月的调整之后很快就迎来了4个月左右的大幅反弹，诞生了为数众多的5倍股甚至10倍股。历史往往是相似的，在当前大盘经过连续调整风险已经充分释放的情况下，大量的投资机会也在孕育。那么什么赛道最有可能率领大盘展开反弹，最有可能诞生牛股呢？笔者个人认为双碳赛道仍然是今年最值得关注的赛道之一，这个赛道既有政策支持，又有业绩支撑，在经过充分调整之后估值水平也相对合理甚至低估。一旦情绪回暖，将极有可能带领大盘走出低迷，创出新高。

由于双碳赛道分支很多，类似于新能源汽车、新能源化工、储能、光伏、风力、绿电运营商、氢能等在2021年都被资金充分挖掘过。要想寻找到目前仍然相对低估的标的，需要结合最新的市场还没有充分演绎过的信息进行挖掘。带着这样的思考，有一则新闻进入了笔者的视野，新闻的标题是“超400GW，第二批"新能源+沙漠戈壁”规划即将下发”，是腾讯网2月5日转载的某专业自媒体的文章。其中的重点内容引用如下：

2021年11月24日，国家能源局、国家发改委印发《第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设项目清单的通知》，涉及19省份，规模总计97.05GW。
详见《重磅！19省97GW，第一批风光大基地名单出炉！》
2021年12月初，国家能源局再次下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠，戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》，要求各省在12月15提前上报第二批新能源大基地的名单。
据了解，近期，第二批大基地规划已经基本完成，总规模超过400GW，将在十四五、十五五期间落地，十五五安排的量会相对较多。
第二批大基地的运作与第一批不同。第一批基地的项目以各企业上报项目为主，仅少部分基地采取了招标的形式；而第二批则主要是在库布里、腾格里等几大沙漠开展统一规划，之后开展招标。
第一批基地除三北地区外，西南地区也有基地，而第二批基地则基本集中在三北地区。
第二批基地主要是以外送为主。第一批基地则是外送、就地消纳相结合。

1、第一批大基地备受关注，社会反响热烈
根据国家发展改革委介绍，自10月中旬，内蒙古、陕西、甘肃、青海、宁夏等地大型风电光伏基地项目陆续开工，2021年底已经开工约7500万千瓦，其余项目将在2022年一季度开工。
这些项目以风光资源为依托、以区域电网为支撑、以输电通道为牵引、以高效消纳为目标，统筹风光资源禀赋和消纳条件，重点利用沙漠、戈壁、荒漠地区土地资源，通过板上发电、板下种植、治沙改土、资源综合利用等发展模式，实现生态效益、经济效益、减碳效益等多重效益，在促进我国能源绿色低碳转型发展的同时，能够有效带动产业发展、地方经济发展。
新华社、人民日报、央视新闻联播等中央媒体及各有关媒体均第一时间进行了宣传报道，央视新闻频道多次播出相关报道，新华社客户端多篇报道文章阅读量逾百万人次。国内国际有关媒体及新媒体平台持续跟踪报道，同步发布或转载报道信息。行业专家深入分析我国建设大型风电光伏基地项目的深层次意义，向公众阐释我国大力发展可再生能源对实现能源转型的重要作用。

2、第二批大基地仍然集中在沙漠、戈壁地区，与生态治理结合
据介绍，此次大基地规划，在第一批大基地的经验基础上，主要以库布齐、腾格里等几大沙漠为依托，结合生态治理。
同时，第二批基地更加关注消纳。结合基地周边已有的煤炭电源，利用火电的调峰能力，开展“火电+新能源”联合送出。因此，第二批基地主要是以外送为主。第一批基地则是外送、就地消纳相结合。

双碳战略是未来三十年我国能源革命的核心战略，而风光大基地建设则是充分发挥我国体制优势，集中精力办大事解决能源结构转型的重要环节。如果这则新闻里描述的内容属实，将给风力发电、光伏发电、绿电运营、特高压、智能电网、储能等行业带来巨大的利好，为相关公司持续带来巨大的发展机遇。
可能大家对这则新闻提到的400GW没有明确的概念，所以不太有直观的感觉。首先我们要清楚W是瓦特的符号，是功率的单位。1KW就是1千瓦也就是1,000瓦特，1MW就是1,000KW也就是1,000,000瓦特，1GW就是1,000MW也相当于1,000,000千瓦和1,000,000,000瓦特。平时我们用的电器对应的用电功率也都是用W或者KW为单位来表示。如果要换算成用电量，则需要乘以时间。比如1KW的电器使用一个小时，对应的用电量为1度电。下面我再列出几个数据，让大家对电能的单位多一些了解：

普通住宅： 3KW
小城镇： 1MW
中等规模城市： 1GW
中国： 1000GW
全球： 5000GW
三峡水电站： 22.5GW（2250万千瓦）

那么我们不难发现，第一批风光大基地的97.05GW装机规模大致相当于4.3个三峡水电站，而第二批风光大基地的400GW装机规模大致相当于17.8个三峡水电站，大致相当于当前我国2/5的用电需求（实际由于风力和光伏发电的峰谷相差较大，并不能完全等同于400GW的传统火电）！

如此巨大的建设规划和装机规模，要在十四五和十五五剩下的九年时间内完成。这就意味着深度参与该项目的公司能够在未来的九年能够持续获得巨大的订单和业绩保障。那么哪些公司最有可能从中受益呢？笔者研究了一下各大机构的推荐，大致可以分为四类：

1、光伏板块：中环股份、迈为股份、天合光能、晶澳科技、保利协鑫、隆基股份、中信博、福莱特、信义光能、福斯特、海优新材、鑫铂股份、金博股份、捷佳伟创、亚玛顿等
2、风电板块：天顺风能、东方电缆、天能重工、中天科技、金雷股份、明阳智能、日月股份、金风科技等
3、电网板块：国电南瑞、四方股份、安科瑞、许继电气、平高电气等
4、逆变器板块：阳光电源、锦浪科技、禾迈股份、德业股份、固德威等。

不可否认，这里有不少非常优秀的公司，但是大部分都已经经历过市场的充分挖掘，因此也不是我们今天要讨论的重点。我们希望找到的是竞争格局好，发展潜力大，目前相对低估的公司。我们回过头再仔细看看那一则新闻关于第二批风光大基地的描述，里面最重点的是这样一句话：“此次大基地规划，在第一批大基地的经验基础上，主要以库布齐、腾格里等几大沙漠为依托，结合生态治理。”我们不难发现，第二批的风光大基地应该主要是以库布齐、腾格里等沙漠为主进行规划的，还要结合生态治理，以第一批大基地的经验为基础。而有关第一批大基地的描述里，我们也很容易找出跟经验相关的描述：“这些项目以风光资源为依托、以区域电网为支撑、以输电通道为牵引、以高效消纳为目标，统筹风光资源禀赋和消纳条件，重点利用沙漠、戈壁、荒漠地区土地资源，通过板上发电、板下种植、治沙改土、资源综合利用等发展模式，实现生态效益、经济效益、减碳效益等多重效益，在促进我国能源绿色低碳转型发展的同时，能够有效带动产业发展、地方经济发展。”两相结合，我们不难看出如下的关键词：

1、库布齐沙漠
2、腾格里沙漠
3、生态治理
4、板上发电、板下种植、治沙改土、资源综合利用
5、实现生态效益、经济效益、减碳效益等多重效益

将这些关键词进行组合在网络上搜索之后我们发现有一家公司频繁出现在搜索结果里，这家公司就是--亿利集团（旗下上市公司亿利洁能是伊利集团实现清洁能源、光伏治沙的主体）。

亿利集团现已建成运营生态光伏项目100万千瓦，其中内蒙古库布其沙漠治沙光伏71万千瓦，河北奥运迎宾廊道光伏及扶贫项目29万千瓦，目前在建20万千瓦光伏治沙项目，累计上网发电50亿千瓦时。项目的建成实现了“板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、乡村振兴”的光伏+立体化生态光伏产业模式。

比如：“30年来，库布其沙漠治理龙头企业亿利集团治理绿化库布其沙漠6000多平方公里，创造生态财富5000多亿元，带动10.2万人脱贫致富。如今，库布其的生物多样性得到了极大的恢复，降水量成倍增加，植被覆盖率增加到53%，动植物由100多种增加到530多种，京津地区的沙尘灾害减少了90%。库布其的生态治理能力日渐强大，构建了一个上万平方公里的集沙、水、林、田、湖、草、生物多样性和富民于一体的库布其生命共同体。库布其成为世界上第一座整体实现生态修复和民众整体脱贫的沙漠。库布其沙漠亿利生态示范区也成为我国著名的“绿水青山就是金山银山”实践创新基地。”

比如：“作为光伏治沙领域的标杆，近年来亿利洁能凭借在库布其沙漠的治理成果、经验和区位资源优势，积极推进“光伏治沙”核心主业，在实现了良好的生态、社会、经济效益的同时，还收获了业绩的稳定增长。”

比如：“10月中旬，由亿利洁能联合三峡能源在内蒙古库布其沙漠投建的蒙西基地库布其200万千瓦沙漠光伏项目和由亿利自投的甘肃武威腾格里沙漠50万千瓦光伏治沙项目相继开工，再次奠定了亿利洁能中国光伏治沙赛道领先企业地位。预计项目建成后，每年生产绿电近60亿度，可节约标准煤约88万吨，防风固沙面积可达8000公顷，相当于植树130万棵。同时，光伏治沙产业还可为当地创造就业5000个岗位，生态效益、社会效益非常明显。”

比如：“作为国家第一期开工的大型风电光伏基地项目之一，蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目已于10月16日在库布其沙漠亿利生态示范区“绿水青山就是金山银山”实践创新基地开工。据悉，该项目是国内单体规模最大光伏治沙项目，由亿利集团和三峡集团共同建设，项目总投资近120亿元，规划用地规模10万亩，包括项目荒沙修复整治区22232亩和光伏发电治理核心区77768亩。”

看到这里大家是不是有一种感觉，就是第二批风光大基地的政策简直就像是为亿利集团（亿利洁能）量身定做的一样。首先亿利集团（亿利洁能）有三十年左右的治沙经验；其次亿利集团（亿利洁能）在库布齐、腾格里沙漠有大量的经过治理的沙漠土地储备，非常有利于光伏治沙项目的开展；再次亿利集团（亿利洁能）有成功的光伏治沙项目实施经验以及和大型能源国企的合作经验（甚至三峡能源已经入股，且双方成立了合资公司共同进行光伏治沙和制氢，见配图5/6）。如果“第二批风光大基地项目主要以库布齐和腾格里沙漠为依托，结合生态治理”的情况属实，那么亿利洁能将会在获取项目的竞争中当仁不让地占据C位，获取大量的光伏治沙项目，成为沙漠光伏的隐形王者。

作者：尼摩