核心是二线地产逆势押注向上抢身位的故事。

未来一年新房供给减少，各地放开限购需求释放，

房产公司/房价的拐点，黎明将至！在黎明前逆势拿够货的公司受市场追捧。

看以上行业数据分析可知几个信息，

1. 整体今年卖地减少一半，拿地到预售平均1年左右，意味着未来的新房入市量减少。

2. 部分存量地产公司暴雷，项目停工，未来的新房入市也减少了

叠加政策开始放松，22年逆势扩张拿地的公司，未来23年24年业绩将得到释放。

3. 前100名单里面，很多暴雷的过去耳熟能详的地产公司都消失了。

说明过去3年的地产熊市中，房地产的供给侧改革即将完成，叠加政策的回暖，房地产最差的时间已经过去了。

同花顺问财搜索地产公司今年的涨幅，排名前三的就是滨江/华发/建发。（建发因为不在地产板块，广汇物流是物流，中交地产类似中通客车不是基本面，这两都忽略了）

2022年全年指数下行，经济不振，地产板块全年却走出滨江建发华发三只大牛股，背后的原因是什么：

2022年下注地产拐点将至，逆势拿地扩张。

那么接下来，我们借用一组数据，来量化一下逆势扩张这个动作。

一、寻找价值的洼地，天健集团000090，PE=4

如上表，新增货值/市值在1以上的公司滨江建发华发今年都涨了非常多，天健集团因为过去主业以建筑施工和道路养护为主，关注度较低，被遗漏了。另外东方财富软件天健集团都不在房地产板块，目前仍有较大的预期差。

可以看出来  招保万金等传统龙头今年拿地抄底力度并不是很强，新城控股碧桂园这些约等于0了，这也是今年地产股走势分化的一个原因。

二、唯一一家一体化的房地产商，盈利能力领先同行

天健集团为深圳深圳市特区建工集团有限公司旗下，目前公司三大业务

1. 建筑施工（建筑施工）

2. 房地产开发（拿地建房卖房）

3. 深圳区域内道路等公共设施维护（提供持续稳定现金流）

三大业务布局，类似光伏领域的一体化公司，上下游一体。

管杀管埋一体化，从建房子到卖房子，利润全部在体内。

三、上半年逆势拿下优质地块，苏州，深圳，成都。

上半年拿地苏州30.6亿，深圳25.8亿，成都8.9亿，仅这三块地货值140亿。

（苏州2022年9.14日已放开限购）

四、机构关注，近几个月多个深度研报推荐，目标价均在8.5-10元。

 机构研报预测22-24年归母净利润为23.66亿元、27.44亿元、31.26亿元，对应当下PE仅3倍。