【中泰电子|复旦微电】股价屡创新高，持续推荐

4月我们外发复旦微覆盖报告，首次提出设计FPGA板块存在“行业景气度推动公司业绩超预期”的投资机会，重点推荐个股【复旦微电】，紧密保持跟踪提示，并在市场7-8月低迷时，多次重点提示公司在下半年的超预期表现，至今涨幅已达70%。

主要逻辑：公司十四五期间成长性好，确定性高，下半年订单充足，高可靠领域供不应求，打消此前市场质疑，全年业绩有望保持快速增长。
目前伴随海外局势紧张，半导体国产替代加速，高可靠领域国产化任务迫切，公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一，将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量，从而保持高复合增速。
车载领域公司多款产品通过车规认证，其中第一款MCU已通过AEC-Q100认证并在下游车厂顺利导入，未来值得期待；宇航领域有望带来更高业绩弹性及增速，整体确定性强。欢迎各位领导联系交流

风险提示：行业景气不及预期；疫情的不确定性；新品渗透迭代不及预期。