1、订单、客流恢复情况 定制家居恢复的不是那么快，8月环比7月稍微好一些，往后看应该还是有环比 修复的预期，但疫情还是存在不确定性。现在没有拿到9月数据，从工厂端来看 8月集团订单有个位数增长（出货口径），疫情在8月还是有零星影响，同时高 温限电因素也对成都工厂生产效率造成影响，当时的订单转到黄冈等周边生产， 但是对整体出货效率有一定延迟。现在市场关注地产保交楼的情况，但说实话还 没有那么快的导入到定制家居上，我们自己也很看好这一数据，对于我们后续做 一些活动和营销还是有帮助的。 2、整家定制情况 现在订单中整家套餐占比30%以上。今年都在推整家定制套餐，对于设计师来 说和客户沟通的空间方案更多，需要花费更多的时间了解客户的喜好，画图确图 等时间也更长，整体时间需要1-2月以上，以往正常周期就1个月左右。通过套 餐推广后配套品提升还是比较符合预期的，配套品收入全年目标10%的占比， 上半年有5个多亿的收入规模，未来四个品牌都要做整家定制品牌，所以这个规 模肯定还会增加。索菲亚客单价现在可能将近1.8w，主要通过套餐形式提升， 6-7月新增了墙地和门窗品类，后续会通过产品结构调整客单价，目前客单价提 升的逻辑还是比较顺利的。 3、盈利能力 成本端压力还是有，尤其上半年比较明显，在年初有对部分产品小个位数提价， 前段时间有一些友商做了提价，我们没有继续提升了，也是想观察一下市场反 应，包括经销商和消费者，再去进行调整，今年原材料影响还是会持续，短期看 价格不会回到很低的水平。从业务结构来看，长期还是希望大宗业务不要增长特 别快，现在来看大宗业务带来价格端的压力还是在的，净利率水平是在下滑的， 工程事业部也在积极开拓工程经销商，比如医院、学校等小B端客户，这部分客 户订单整体盈利会好一些，但体量比较小。经销商渠道等零售业务占比在逐渐提 升，也会缓解一部分压力。 4、减值 因个别客户经营问题计提的减值都已经处理完了，年底可能会正常计提部分减 值，体量和往年差不多。目前来说风险可控，今年在客户结构上花费比较大进行 调整，目前优质客户占60%。恒大暂时没有冲回的消息。 5、市场结构 目前全国新房占比80%。一线城市二手房占比高一些，北京、上海二手房市场 已经占一半了，广州二手房也在上升，后续头部城市会先进入到存量市场。