有不少小伙伴在场外投资了LOF基金,但是过去一两年还是亏损的。熟不知可以把场外的LOF基金可以换成场内的,然后利用网格,盈利的概率大大增加,至少也能降低成本。
1、什么是LOF基金?
LOF基金也被称为上市型开放式基金。这种基金既可以场内投资,也可以场外投资,并且场内场外代码相同。
LOF基金既可以在市场上从其他投资者手中买入,也可以从基金公司进行申购。申购的时候用钱就可以买到相应份额。普通的基金只能从基金公司进行申购。ETF基金虽然也可以在市场上交易,但是申购ETF基金的时候只能用股票去兑换份额,而不可以直接用现金兑换份额。
2、LOF基金有什么特点?
(1)差价套利
LOF基金可以进行场内场外交易,投资者可以利用这个特点进行套利,当然资金量少的投资者很难实现套利。
(2)交易便捷
相比场外基金申赎一般都需要2个交易日进行确认,场内LOF交易是实时确认的,资金交割也更快,交易速度具备明显优势,所需等待时间短。
(3)交易费低
场内交易基金手续费一般在万分之一以下,相比场外动辄千分之1.5的费率低很多。
(4)品种丰富
ETF仅限于被动投资的指数基金,而LOF基金的形式可以用于策略基金,指数基金以及海外基金。
3、LOF基金与ETF基金的区别
(1)申购赎回机制不同
在申购和赎回时,ETF与投资者是用股票和基金份额来进行交换。而LOF则是现金和基金份额进行交换。
ETF基金的申赎大多能即时确认,而LOF基金的申赎一般需要2个交易日。
(2)
ETF在申购和赎回有数量上的最低要求
LOF的产品申购和赎回与其他开放式基金一样
(3)
ETF只能投资于指数基金;
LOF可以是指数型基金
(4)投资仓位不同
ETF是根据指数的规则按照要求全仓买入对应股票,而LOF基金为了应对赎回,一般会留出一部分资金。
(5)透明程度不同
ETF基金投资了哪些股票和比例,可以每天查看;而LOF基金则一般每个季度公布一次,时效性比较差。
(6)交易场所限制不同
LOF基金既可以在场内交易,也可以在场外交易;而ETF基金只能在场内进行交易。
(7)净值报价频率不同
ETF基金在交易时间内每15秒提供一次基金报价,LOF基金则一般是一天一次。
4、LOF基金场内和场外交易区别
(1)交易收费不同
场外交易LOF基金一般是1.5%左右的手续费,但是都会有一折优惠,那就是0.15%,也就是千分之1.5。场内交易LOF基金,不同证券公司收费不同,一般都可以万分之一的手续费。总体上相差10倍。
(2)流通效率不同
LOF基金在场内,也就是二级市场上交易,一般资金第二个交易日即可到账。而如果在一级市场和基金公司进行交易,资金到账的时间则需要T+3日以上。场内的流通性更强。
(3)成交价格不同
场内二级市场上进行交易,实时价格不同,可以在同一天不同时间买到不同的价格。而如果在场外进行交易,则每天以收盘价格进行成交。
(4)交易对象不同
场内二级市场上是与其他投资者进行交易,场外申赎是与基金公司进行交易。
5、LOF基金该如何投资?
第一步:排除偏指数的基金
在基金中找到LOF基金然后进行筛选,可以排除掉带有指数的LOF基金,以及行业类LOF基金,因为这2类基金,都可以在ETF基金中进行选择。我们主要挑选主动型的LOF基金,因为场外的主动型基金不能实时交易,且费用较高,所以我们可以在场内挑选主动型基金进行购买。
第二步:挑选流动性好的基金
场内基金最重要的是流动性,因此份额2亿以下的就不用考虑了,基金规模太小,也说明基金不被看好。然后去掉单日成交量低于300万的,说明场内交易不够活跃,溢价机会少,就算有溢价也很难套利。
第三步:挑选成立时间长的基金
去掉成立不到3年基金, 存在时间较短,历史业绩不明显,需要挑选足够稳定的基金。
第四步:挑选适合自己的投资风格
可以通过查看基金持仓,以及基金公告,了解基金的投资风格,看看是否符合自己的需求。
比如广发小盘主要投资的是小盘科技股;万家优选则包含各种热门板块;而富国天惠主要是白马蓝筹股,持仓相当稳健。
通过以上步骤,再结合下历史业绩,可以在熊市的时候选择几个风格不同的基金进行投资。
6、LOF基金适合哪些人?
(1)对基金有深入研究的投资者
可以根据基金的折溢价进行套利,利用场内外的差价赚钱。
(2)喜欢做短线的投资者
场内基金可以实时交易,买入后第二天可以卖出,既能做网格,也可以更快的进行买卖,不用申赎等好几天。
(3)想在场内投资主动型基金
因为大多数主动型基金只能在场外购买,有些投资者想要买入一些喜欢的主动型基金经理,但是场外交易有太多限制,那么在场内买入LOF基金,是一个不错的选择。
如果你觉得以上内容有用,欢迎找我沟通如何解套LOF基金,后面也会和大家分享LOF基金如何进行折溢价套利,可以持续关注。