1⃣汽车智能电动升级趋势下，高压线缆和高速数据传输线束需求显著增加，线缆单车价值量由传统燃油车时代500-800元大幅提升至1000-2000元以上。公司高压线缆已大规模量产并终端配套极氪、特斯拉、比亚迪、小鹏、理想等新能源品牌，带来全新业绩增量。 2⃣相较低压线缆，高压线缆单价更高、盈利更好，且铜、铝等大宗原材料价格已逐步企稳并有望回落，加之线缆“铝代铜”趋势渐显（铝更便宜但难加工，特斯拉已采用铝高压线缆），预计公司利润率亦有望迎来向上拐点。 3⃣车企对线缆供应资质认证周期长、壁垒高，公司凭借技术、成本、服务优势，持续突破新客户，市占率已由16年的6.4%提升至21年的14.5%。自主崛起大浪潮下，未来有望加速国产替代。 ☀盈利预测：预计22-24年营收30亿元/41亿元/54亿元，归母净利润为1.3亿元/2.1亿元/3.2亿元，PE为34.2/22.0/14.3倍，强烈推荐，看好50%以上空间。