【华西计算机 刘泽晶团队】新能源IT：分布式光伏带来增量爆发，能源IT公司普遍被低估

[玫瑰]电力结构巨变前夜，信息化有望迎来新一轮增量市场：分布式光伏增量需求爆发，传统电网建设已经无法满足智能电网需求，亟需建设新一代能源互联网，运用人工智能、边缘计算、区块链等现代技术提升电网业务效率。

[玫瑰]电力、电网IT商业模式云化、SaaS化是趋势：在智能电网前、中、后端（发电、输电/配电、售电/用电），都需要电网应用智能化解决方案，新能源等加入更加考验电厂和电网的运营能力，SaaS模式和云托管灵活、即时性高的特点优势有望充分发挥。SaaS化平台运维有望成为电网信息化的新商业趋势。

[玫瑰]剖析海外能源IT，电力巨头覆盖电力全链信息化，软件公司往往聚焦售电/用电的用户端：电气能源巨头GE、施耐德能够提供电力能源行业软硬件全链条解决方案，通用电气自有发电厂；而C3.ai、Itron、Opower（已被oracle收购）等软件公司往往聚焦于售电/用电环节，发挥其数据分析/人工智能等方面的优势。

🏁投资建议：在双碳改变我国未来40年能源结构的驱使下，电力价值链重构给信息化带来巨大机会。受益标的包括：【恒华科技】、【朗新科技】、【东软集团】、【远光软件】、【国网信通】、【永福股份】等。

⚠风险提示：1）新能源政策补贴落地不及预期风险；2）新能源发电技术变革进程不及预期风险；3）信息化建设不及预期风险；4）宏观经济的下行的风险。