泰旸短评
今日消费板块跌幅较大主要由于三方面原因:
1)周末《扎实推进共同富裕》文章引起市场对于白酒加征消费税担心。
2)糖酒会总体反馈平淡,部分专家认为白酒高速增长阶段已经结束,引起市场对于白酒行业景气度的担忧。
3)近期新能源不断有支持政策出台,政策风向比较下短期资金更加偏好国家积极引导的方向。
我们认为高端白酒定价能力强,即使加税也具备转嫁能力 ,更多为一次性影响,不会改变高端白酒长期向上趋势。近期社零数据验证消费行业在缓慢恢复,龙头公司基本完成全年目标,动销良性库存合理,消费行业基本面稳健。共同富裕背景下,人民消费力不断提升同样是政策引导方向之一,应该对消费行业的长期发展保持更加积极乐观的态度。