显示行业另一个千亿赛道，已有龙头2年涨8倍
tony2001
中线波段
2022-10-20 15:04:57
根据TrendForce预估，2022年全球电子纸市场规模约46.5亿美元，年增48.1%，至2026年将有望达到203.4亿美元。10月20日，电子纸概念股盘中走强，天德钰、冠捷科技涨停，亚世光电一度涨超9%，汉王科技、秋田微、合力泰等纷纷跟涨。近日申万宏源研报指出，电子纸将或是显示行业另一个千亿赛道；此外，龙头厂商台股元太科技股价自2020年以来大涨近8倍；今年来还有多家巨头陆陆续续布局这个赛道。多家巨头积极布局2022年年初，宝马集团发布了首款完全包裹在电子纸中的变色概念车BMW iX Flow，凭借能像变色龙一样由白变黑的车身，一夜爆红。接着，2022年北京冬奥会上，志愿者佩戴的京东方数字胸牌亮相，其黑白红三色显示打破了以往电子屏非黑即白的单调，引得众人关注。随后，华为在3月16日春季发布会上也推出了自家的第一款电子纸平板MatePad Paper，成为全球首款获得了类纸显示认证的终端产品。5月9日，据界面新闻消息，业界人士称，苹果携手电子纸（ePaper）龙头企业元太开发新款“iPhone”，似乎是在iPhone背面加入了两块以电子纸打造的副屏，搭配原本的正面主屏幕，成为多屏幕iPhone。另外，此前科大讯飞、汉王、雷神、Bigme、索尼等终端厂商也纷纷发布大屏电子纸平板产品，掀开了电子纸创新应用的新篇章。元太科技董事长李政昊在今年7月份接受采访时曾表示，电子纸已经进入到爆发期，元太正在努力扩大产能去满足市场需求。与往年相比，今年的产能扩大了2倍，到明年甚至会扩大3~4倍。其还表示，元太还推出了E Ink Gallery全彩电子纸系列，目前已发展到第三代，E Ink Gallery 3电子纸将在今年年底正式上市，其表现已经很接近现实中的彩色印刷品，这是电子纸领域10年来的一次重要突破，该技术将应用到电子书阅读器及电子纸笔记本市场。一个千亿赛道据申万宏源研报，显示根据技术划分，行业主要包括OLED、LCD、LED、电子纸。
电子纸也叫电子墨水屏，是一种特殊的显示屏幕，可以模仿纸上印刷、书写的视觉观感，该产品具有可弯曲、耗电少、视觉舒适、超轻薄、可重写、便于携带、断电时也能保持显示等特性，主要特点为低功耗和视觉健康。比如，以低功耗这一点来看，元太科技董事长李政昊曾表示，若以全球3000万个10英寸电子广告牌计算，将其持续使用5年时间，电子纸广告牌与LCD广告牌使用的电力消耗相比，可减少1万2千倍的二氧化碳排放量，而具有低碳、动态显示、类纸质感特点的电子纸广告牌和一次性使用的印刷纸张相比，则可减少6万倍的二氧化碳排放量。当前电子纸主要应用来自零售电子货架标签（ESL）以及电子书阅读器（E-Reader，包含智能本、手写本、学习本等多种电子纸阅读、书写终端）。申万宏源指出，未来随着技术的升级，产品从黑白到彩色，从文字到图片再到视频，数字化的提升有望为产业拓展更多场景。根据TrendForce预估，2022年全球电子纸市场规模约46.5亿美元，年增48.1%，至2026年将有望达到203.4亿美元。相关产业链及公司资料显示，电子纸产业链上游主要包括基板、电子墨水膜、DDIC、FPC、透明保护膜和封边胶等材料供应商，其中最核心的原材料为电子墨水膜；中游为应用于终端产电子纸模组，以及附加在显示模组之外的无线传输芯片和电池（或没有）；下游是电子纸显示产品集成商，其主要将电子纸显示模组应用于终端产品。
申万宏源指出，目前电子纸产品的上量已带动产业链上游材料、制造工艺的演进。2021年E Ink、京东方、兴泰科技等联合发起成立了电子纸产业联盟，覆盖各个产业链环节及应用领域，看好电子纸行业增长空间及相关产业链公司。具体来看，其表示可以关注：纸膜：目前七项电子纸膜核心技术中以微胶囊电泳式为绝对主流，胆固醇液晶商业化加速，其他技术多数处于研发阶段，上游中最核心的原材料为电子墨水膜，全球主要量产电子墨水膜的企业仅有两家，元太科技（台股）和广州奥翼电子（未上市）。芯片：随着下游应用逐渐丰富，产品从黑白到彩色，从静态到动态，电子纸芯片或成为下游终端市场竞争的显性指标，其中最主要的芯片有DDIC，SoC，传输芯片等，相关标的天德钰（ESL驱动）、瑞芯微（SoC）、全志科技（SoC）、泰凌微（BLE、IPO申报）等。模组：全球最大模组厂商扬州川奇后续不再扩充产能，而是采取与八家模组伙伴合作的模式，亚世光电，清越光电（IPO申报）、京东方A等或受益。
电子纸也叫电子墨水屏，是一种特殊的显示屏幕，可以模仿纸上印刷、书写的视觉观感，该产品具有可弯曲、耗电少、视觉舒适、超轻薄、可重写、便于携带、断电时也能保持显示等特性，主要特点为低功耗和视觉健康。比如，以低功耗这一点来看，元太科技董事长李政昊曾表示，若以全球3000万个10英寸电子广告牌计算，将其持续使用5年时间，电子纸广告牌与LCD广告牌使用的电力消耗相比，可减少1万2千倍的二氧化碳排放量，而具有低碳、动态显示、类纸质感特点的电子纸广告牌和一次性使用的印刷纸张相比，则可减少6万倍的二氧化碳排放量。当前电子纸主要应用来自零售电子货架标签（ESL）以及电子书阅读器（E-Reader，包含智能本、手写本、学习本等多种电子纸阅读、书写终端）。申万宏源指出，未来随着技术的升级，产品从黑白到彩色，从文字到图片再到视频，数字化的提升有望为产业拓展更多场景。根据TrendForce预估，2022年全球电子纸市场规模约46.5亿美元，年增48.1%，至2026年将有望达到203.4亿美元。相关产业链及公司资料显示，电子纸产业链上游主要包括基板、电子墨水膜、DDIC、FPC、透明保护膜和封边胶等材料供应商，其中最核心的原材料为电子墨水膜；中游为应用于终端产电子纸模组，以及附加在显示模组之外的无线传输芯片和电池（或没有）；下游是电子纸显示产品集成商，其主要将电子纸显示模组应用于终端产品。申万宏源指出，目前电子纸产品的上量已带动产业链上游材料、制造工艺的演进。2021年E Ink、京东方、兴泰科技等联合发起成立了电子纸产业联盟，覆盖各个产业链环节及应用领域，看好电子纸行业增长空间及相关产业链公司。具体来看，其表示可以关注：纸膜：目前七项电子纸膜核心技术中以微胶囊电泳式为绝对主流，胆固醇液晶商业化加速，其他技术多数处于研发阶段，上游中最核心的原材料为电子墨水膜，全球主要量产电子墨水膜的企业仅有两家，元太科技（台股）和广州奥翼电子（未上市）。芯片：随着下游应用逐渐丰富，产品从黑白到彩色，从静态到动态，电子纸芯片或成为下游终端市场竞争的显性指标，其中最主要的芯片有DDIC，SoC，传输芯片等，相关标的天德钰（ESL驱动）、瑞芯微（SoC）、全志科技（SoC）、泰凌微（BLE、IPO申报）等。模组：全球最大模组厂商扬州川奇后续不再扩充产能，而是采取与八家模组伙伴合作的模式，亚世光电，清越光电（IPO申报）、京东方A等或受益。
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天德钰
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冠捷科技
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真知无价，用钱说话
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- 看好安诺其 数码墨水 国产替代 低价 低位 300票10打赏回复投诉于2022-10-20 15:55:33更新查看1条回复
元太科技在全球的电子纸行业里，市场占有率在 90% 以上，最高达到过 95%。
目前，市面上几乎所有的电子书，屏幕都来自 E ink。就连苹果传出来说要做的墨水屏手机，供应商也是 E ink。
冠捷是元太E ink核心合作伙伴
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