近期中药及药房板块表现亮眼,我们前期推荐“低估值+阶段性高成长”的部分公司涨幅较大(如华润三九、 太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等),当下时点我们仍然看好上述标的的投资价 值,同时建议关注“业绩环比提速且阶段性高增长、前期关注度相对较低”的公司。
1、片仔癀:Q3利润预计好于悲观预期,为负5-15%,Q4业绩预计好于Q3;22-24年利润预计分别+10%、 25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂:提价。
2、东阿阿胶:Q3-4利润预计符合预期,分别为2-2.3亿、2-2.5亿,22-24年利润预计分别+60+%、 30+%、30+%,快速增长;催化剂:股权激励、消费复苏。
3、羚锐制药:Q3-4利润预计+15-20%(符合预期),22-24年利润预计+20%、20%、20%,业绩稳定性 较强。
4、新天药业:Q3-4利润预计+10-20%(符合预期),22-24年利润预计+20%、30%、30%,环比提速。
5、健之佳:Q3利润预计+10-20%(超预期),Q4业绩预计好于Q3,22-24年利润预计分别为0%、25%、 30%,环比提速,今年Q1为业绩底。 联系人:高岳、黄致君