领先的智慧政务提供商，客户资源丰富。公司成立于2000年，主要为全国各级党政机关、大中型企业、媒体单位提供数智内 容、数智政务以及数智安全服务，至今已形成覆盖互联网内容服务平台的建设、运营和运维的全生命周期的产品和服务体系。 公司政务客户基础扎实，已累计为2,000余家党政机关客户提供了服务，客户涵盖中纪委、最高检等党和国家机构、60%以上 的省级政府、40%以上的国务院组成部门和直属机构，市场地位领先。 

收购天易数聚，拓展数智商业领域。公司于21年控股天易数聚，正式拓展数智商业领域。天易数聚主要向国家电网能源企业、 国中康健集团、部分地方公安、卫生部门提供大数据、人工智能产品和服务，核心团队来自于神州数码智慧城市业务团队， 具有多年能源电力、医疗健康、公共安全行业大数据产品的开发经验，近年来与国家电网下属相关企业的合作情况良好。根 据收购协议，天易数聚股东承诺21-23年度实现的净利润分别不低于2300/3500/4400万元。收购天易数聚有望进一步增强公司 在大数据和人工智能领域的技术积累和技术实力，对公司主营业务产生积极的协同效应。 携手新华新媒构建数字人生态，战略进军政务元宇宙。2021年，公司与新华共同研发了“数字人智能生成与运营平台”， 运营了虚拟数字人“热爱REAI”。

2022年3月，公司与新华新媒签署战略合作协议，后者授权公司负责数字人相关 商业化运营。此外，公司于3月举行了政务元宇宙战略发布会，正式宣布进军元宇宙，在最具核心能力的政府数字化转型领域， 引领政务元宇宙发展，围绕数字人、虚实空间、数据、元基建、政务服务政务元宇宙五大要素，夯实元宇宙基础平台产品和 服务。政务与元宇宙结合有望催生新的市场与商业模式，公司有望借助丰富的客户资源率先实现关键竞争卡位。 

盈利预测及投资建议：预计公司22-23年营收5.89/7.36亿元，同比增长28%/25%；净利润0.85/1.19亿元，同比增长44%/40%, 当前股价对应PE 30.0/21.3x，首次覆盖给予“强烈推荐-A”投资评级。