【中泰电新&汽车】 中鼎股份中报业绩预告点评:Q2业绩超预期,底盘业务进展迅速
公司发布业绩预告,2021H1净利润预计+5.65亿至+5.95亿,同比+365.70%至+390.43%:Q2净利润预计3.2-3.6亿,环比+42%,预计主要受益于海外业务整合、订单放量以及资产出售。
海外重组效果显著,海外盈利持续修复。公司持续加强对海外业务进行重组和聚焦,海外盈利加速修复。
AMK国产化落地顺利,空悬获单不断。AMK中国空压机总成国产化已经完成,后续有望推进核心零部件国产化,未来新定点项目逐步落地。
培育轻量化&管路总成新增长点,后续放量可期。公司轻量化底盘、热管理管路已获多家重点客户订单,配套单车价值量大幅提升。
投资建议: 公司聚焦智能底盘业务,空悬国产化在加速推进,控制臂等轻量化总成也开始拿到国内头部客户订单。海外业务整合顺利,盈利加速修复,继续推荐。
风险提示:汽车销量低于预期。
联系人:苏晨/陈传红