2022.11.11 市场评级：

B+

(评级标准：A：全部上涨，且最低涨幅大于1%；B+：六支指数至少上涨4支；B：六支指数至少上涨3支；B-：六支指数至少上涨1支；C：六支指数全部下跌；)

 

市场排序：

市场涨幅最大的是上证50指数，涨幅最小的是科创50指数。

 

市场逻辑推论：

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“美国10月未季调CPI年率录得7.7%，同比增速创九个月新低，核心CPI增速也较9月的40年来最高位超预期回落。美国总统拜登表示，美国在遏制通胀方面取得进展。截至今晨的利率期货显示，市场完全定价美联储在12月加息50BP，75BP概率基本归零，并预计美联储将在明年5月达到本轮加息的峰值4.9%（昨日为5.03%）。最新数据显示，美国10月CPI同比上涨7.7%，预期为7.9%，前值为8.2%；美国10月CPI环比上涨0.4%，预期为0.6%，前值为0.4%。”

“美国通胀数据公布后，离岸人民币飙涨1200点。”

“中央政治局常务委员会11月10日召开会议，听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。会议指出，要在落实各项防疫举措的同时加强分析研判，必要的防疫举措不能放松，既要反对不负责任的态度，又要反对和克服形式主义、官僚主义，纠正‘层层加码’、‘一刀切’等做法。”

“国家卫健委发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好防控工作的通知》。其中提出，及时准确判定密切接触者，不再判定密接的密接。”

“央行10日发布数据显示，10月社会融资规模为9079亿元，机构预估13800亿元，前值35300亿元；10月新增人民币贷款6152亿元，机构预估为8600亿元，前值为24700亿元；10月货币供应量M2同比增长11.8%，机构预估为12%，前值为12.1%。”

“‘第二支箭’由人民银行再贷款提供资金支持，委托专业机构按照市场化、法治化原则，通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式，支持民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容。”

 

一方面，美国公布的10月未季调CPI年率录得7.7%，同比增速创九个月新低，市场完全定价美联储在12月加息50BP，75BP概率基本归零，预期美联储加息趋势首度放缓，大幅提振外部投资者交易意愿。另一方面，人民币大幅升值，离岸、在岸汇率迅速跌破7.20关口，直探7.10关口，与此同时，昨日召开的中央政治局会议对现有疫情防控措施进行优化部署，内部交易情绪大幅上升、市场信心大幅回暖。因此，今日两市放大量上涨，市场交易情绪极好。

昨日公布的社融数据极差，市场预期本月即将公布的MLF、LPR存在松动迹象，与此同时，“第二支箭”政策进展重大，民营地产企业得到准许发债融资的机会，资金大幅流入以银行、地产为首的大金融板块，积极定价、参与上行，直接拉动上证50指数的走势，因此，今日上证50指数涨幅最大。与此相反的是，随着疫情防控措施的优化部署出台，以生物制品为首的医疗板块大幅下挫，受此影响下，科创50指数表现较差，涨幅最小。

行业指数：

房地产ETF（159768）：+10.05%

房地产开发（881153）：+5.23%

银行（881155）：+2.55%

康希诺（688185）：-15.57%

生物制品（881142）：-1.46%

 

2022.11.11下午15：00美国十年期国债收益率：3.811 -0.29（-7.07%）

 

本周跟踪事件：

周五：①数据：美国当周石油钻井总数、11月一年期通胀率预期、11月密歇根大学消费者信心指数；德国9月未季调经常帐、10月CPI月率终值；英国第三季度GDP、9月季调后商品贸易帐等。②美联储梅斯特、美联储乔治讲话。

周六：①欧洲央行首席经济学家连恩、欧洲央行管委内格尔讲话。②2022世界VR产业大会开幕。

 

市场情绪指数：

最大宽基：中证1000（000852）+0.61%

 

11大行业涨跌幅柱状图：