周末，多家机构积极关注到苹果加单的消息。

天风研究所所长赵晓光在朋友圈直言“苹果加单了，好位置”。华创、国盛等多家券商也是在周

末纷纷开电话会，强call“排单持续上升，苹果链吹响进攻号角”。

苹果加单只是开始，明年开始迎来收获期。当前iPhone供给仍然紧张，官网显示pro系列发货需要等待3-5周，苹果上调21Q1订单，领益确定性受益。长期看，公司从模切等小件到模组，从模组到代工，成长逻辑清晰，经过19、20年的收购与整合，领益具备了SMT、FATP等多项关键能力，领益能横向拓展以及纵向延伸的品类增多，成为当之无愧的平台型公司。

未来3到5年布局完善，成长空间巨大。苹果产业链的公司再也不是那个只靠单一品类打天下的时代，更多的是需要和大客户保持良性的互动与资源的整合，利用大客户的扶持叠加自身新产品的不断拓展，才能在大客户体系做大做强，而领益正一步一步拓展自身产品线，并且正处在大客户供应链体系多元化的风口，未来承接更多大客户的订单转移顺理成章。

我们从去年8月推荐至今，公司逻辑不断兑现，股价稳步上涨，目前继续坚定推荐，作为苹果产业链首推标的，预计明年35-40亿利润，按照中值37亿算，给明年40倍估值，短期看1500亿市值，长期看，一方面子公司贡献弹性利润，一方面自身在模组以及代工业务持续开拓，目前业务布局可做到50亿利润，对应2000亿市值。

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