近期，新能源板块利好消息不断。11月14日财政部提前下达明年可再生能源补贴。今天，国家发改委、统计局、能源局等三部门印发了关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知。

《通知》提到，新增可再生能源电力消费量不纳入能源消费总量控制，是完善能源消费强度和总量双控制度的重要举措，对推动能源清洁低碳转型、保障高质量发展合理用能需求具有重要意义。

最重要的是，《通知》里提到，以绿证作为可再生能源电力消费量认定的基本凭证。绿证原则上可转让，绿证转让按照有关规定执行。积极推进绿证交易市场建设，推动可再生能源参与绿证交易。

 

绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明，是认定可再生能源电力生产、消费的唯一凭证。在构建绿色电力环境价值体系、促进可再生能源开发利用、引导全社会绿色消费等方面的作用愈发明显。

 

我国自2017年以来推行绿证交易的制度，一方面鼓励新能源发电企业通过进行绿证交易获取额外资金收益，尤其对于存量项目而言，可通过出售绿证的收益替代补贴资金，从而减少可再生能源补贴压力。

另一方面，是在可再生能源消纳责任配额制出台之后，与配额制相结合，作为企业完成消纳配额的替代性手段之一。

 

当前中国绿证认购数量少，国内绿证价格偏高，国际认可度不高，导致绿证交易不活跃。

 

相关数据显示，截至今年9月底，我国已核发绿证超5000万张，然而绿证认购平台显示，目前已认购的绿证数量仅为471万张，其中补贴绿证8万张，平价绿证285万张，绿电绿证178万张。造成绿证认购数量少的原因，一是国内绿证价格偏高，二是国际认可问题。

 

首先价格方面，目前我国的绿证分为补贴绿证和无补贴绿证（即平价绿证），补贴绿证的价格远高于平价绿证。

绿证认购平台数据显示，2021年以来，光伏补贴绿证的平均价格为647.9元/个（0.6479元/千瓦时），风电补贴绿证的平均价格为195.4元/个（0.1954元/千瓦时），光伏平价绿证价格为49.7元/个（0.0497元/千瓦时），风电平价的绿证价格为46.4元/个（0.0464元/千瓦时）。

相比国内较高的绿证价格，绿证采购企业还是更青睐价格更便宜的国际绿证。据了解APX国际绿证价格一般在20-30元，I-RECs国际绿证价格则更低。

在国际认可方面，外向型企业表示，希望国内绿证能够与国际接轨，提升权威性。

 

大家对绿电、碳交易可能多少有些了解，但不清楚跟绿证之间的关系。简单说，绿证、绿电和碳交易三者构成了以新能源电力为主体的新型电力系统，服务于“双碳”目标。三者都体现了新能源项目的环境价值，为新能源发电企业环境价值变现提供可行路径，有助于形成绿色能源生产消费的市场体系和长效机制。

 

回到这个消息，《通知》里提到，目前不纳入能源消费总量的可再生能源，现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。

其中，光伏和风电等领域都是中国领先世界的行业，涌现了不少世界级公司，在“双碳”战略下，产业链上下游将持续受益政策支持。

 

1、光伏

光伏板块是中国制造业具备全球竞争力的优秀代表，随着平价时代到来，以及全球碳中和浪潮的推进，光伏行业正处于周期性到成长性的转变。预计到 2025 年均复合增速在 30%左右。预计 2022 年全球光伏装机量255GW，同比+47%；其中中国预计装机 95GW，同比+79%，海外预计装机160GW，同比+33%。

光伏需求向上推动储能需求增强，随着政策端强制配储的进一步推进，共享储能等新型商业模式的积极探索，并且根据公开招标订单持续增加也得到印证，国内大储的放量确定性进一步增强。

银星能源：主要从事新能源发电和新能源装备业务，其中：新能源发电包括风力发电和太阳能光伏发电。截止到 2022 年 6 月末，建成投运风电装机容量 140.68 万千瓦，建成投运太阳能光伏发电装机容量 6 万千瓦，风电装机规模占宁夏区内装机规模的 9.66%，风电装机容量在宁夏区内排名第四位。

宇邦新材：光伏焊带具有“小行业，大市场”的特征，公司作为行业龙头，目前行业市占率约为 17%，提升空间明显。光伏焊带行业所需流动资金多，资金壁垒高，且产品更新迭代需要研发能力及研发投入，研发能力壁垒高，在新品迭代的过程中，有利于行业龙头企业进一步增强市占率。
此外，金辰股份、福斯特、苏州固锝、隆基股份、通威股份、TCL中环等光伏上游产业链也值得关注。

 

2、风电

2023年将是风电交付大年，海风成长性相较更为突出。

截至2022年9月，根据中国招投标公共服务平台的不完全统计，2022年风电累计招标量已经达到了84.5GW，全年累计招标量有望超100GW。

按照招标量以往年内与下年3:7的装机比例，其中有70%招标的风机将于2023年交付与并网，2023年将是风机交付与并网的大年。同时随着风机大型化与各家风机厂纷纷推出自己的大型化产品，风机单位成本的持续下降使得海风平价超预期，同时沿海省份的“十四五”规划使得海风更具成长性与可持续。

 

 

恒润股份非公开发行加码风电轴承募投项目，进军风电轴承领域势不可挡。根据恒润股份2021年非公开发行预案，拟进行3MW-8MW风电轴承为主的产品研发与试生产，拟增加4000套风电轴承产能，届时其将具备3-8MW机型4000个偏航轴承和4000套变桨轴承生产能力。
振江股份：公司主营业务为风电设备、光伏/光热设备零部件；紧固件的设计、加工与销售；海上风电安装及运维服务。作为国内新型能源系统零部件隐形冠军，凭借持续的技术开发、精确地生产工艺、严格的产品质量控制及有效的企业经营管理，公司与西门子集团、上海电气等全球龙头深度绑定，长期良好的合作关系一方面有助于公司依托龙头客户的发展保障订单稳定、享受行业增长红利。

上海电力：主要从事发电厂的开发、运营和管理，业务涵盖清洁能源、可再生能源、综合智慧能源等领域，是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一，也是上海市最主要的电力能源企业之一。
公司深入贯彻落实国家“双碳”目标和“构建以新能源为主体的新型电力系统”的决策部署。截至 2022 年 6 月，公司控股装机容量 1979.05 万千瓦，同比增长 16.66%。其中新能源控股装机容量 773.63 万千瓦，同比增长 28.12%。

此外，泰胜风能、电气风电、通裕重工、恒润股份、宝胜股份、大金重工、广大特材等风电产业链也可以关注起来。

 

三、储能

目前以欧洲为代表的海外户用储能经历了高速增长。

欧洲户储市场呈现快速增长。2021年欧洲户用储能新增装机规模为2045 SMWh，同比+73%，2015-2021年均复合增速超60%。

根据高工储能，当前欧洲为户储最大市场，其中德国占据70%以上的新增储能市市场。美国户储规模迎较快发展。

根据Wood Mackenzie，美国2021年户用储能新增装机功率规模为436MW，同比+88%。若按照储能时长平均值2.4h计算，2021年新增装机容量规模约1GWh。根据GGII，20222 年Q1户用储能装机达到 334MWh，同比增长36%，环比增长 25%。

新能源具备随机性、间歇性、波动性等特点，大规模新能源接入对电力系统带来挑战。

储能配置将助力新能源消纳，并有效保障电网的稳定运行，预计未来随着新能源应用规模加大，储能将迎来高速发展。

新能源应用规模加大，新生态下电力系统对储能配备需求加大，能在新能源比例提升的新型电力系统中可发挥多重作用。

朗进科技在互动平台表示，公司研发生产的机柜精密空调和储能温控产品已经批量提供给客户，应用于数据机房和风光发电储能电站等领域。

此外，通业科技、天永智能、通宇通讯、咸亨科技、天能股份等涉足储能业务的上市公司也可以关注。