拜登昨晚参观福特电动汽车中心，再次提出1740亿美金的电动汽车刺激提案，并且白宫网站也披露了其中一些资金的使用细节，包括250亿美金的EV公交车投资、200亿美金的EV校车投资、150亿美金的充电设施投资，结合之前4月7号路透社关于美国运输部的邮件新闻，拜登政府的1740亿美金的投资中有1000亿美金为消费者税收抵扣。拜登的1740亿美金投资大致方向已明晰，主要投资为消费者税收抵扣与公共交通电动化投资。


4.26日，美国EPA扭转了特朗普撤销加州自行制定汽车温室气体排放标准的政策（加州标准更严格），并且提出今年7月将对上届特朗普政府的燃油车碳排放政策重新进行制定。由于特朗普不支持汽车电动化，因此美国现行的碳排放政策较为宽松，本次重新制定政策后，有望促进美国电动车快速发展。


下游需求非线性增长为底层逻辑，我们对明年国内、美国需求乐观，预计增速分别为40%、80%，欧洲由于碳排放强约束，预计明年增速仍有20%+，全球增速我们预计将达40%。


🌼2-3年维度看好议价权最强的电池端，首推【宁德时代】，推荐二线电池重估的【亿纬锂能】（从二线迈入准一线）、【欣旺达】（锂威持续兑现，动力减亏，目前边际很强）。


材料环节长逻辑看好一体化降本公司，推荐布局液态6F、LIFSI的【天赐材料】、石墨化+针状焦+炭化+粉碎造粒一体化的【璞泰来】，从前驱体到冶炼的【中伟股份】。


看好明年单位盈利有望提升的材料公司：

1）【天奈科技】：明年三代项目有望放量，盈利将优于目前二代项目。大客户（C、A、B、松下）加速导入CNT，有望实现量利齐升. 2）【科达利】：明年海外项目放量，海外项目单价显著优于国内，有望拉动净利率进一步上行。



其他，继续看好经营杠杆标的【拓普集团】、看好高镍化提升份额的【当升科技】。