一、主营业务

公司的主营业务为智能监测终端的研发、生产与销售，同时提供安全监测 物联网解决方案及服务。公司以精密传感器和智能数据采集设备为基础，以移 动互联网、物联网、云计算技术为载体，以监测与预警云服务平台为核心，构 建安全监测预警系统，为客户提供更便捷、更可靠、更专业的数字化服务。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

（1）武汉理工光科股份有限公司（理工光科，300557.SZ）

 理工光科是国内领先的光纤传感技术和物联网应用系统解决方案供应商， 主要从事光纤传感器与智能仪器仪表、光纤传感系统、物联网应用的研究、开 发、生产、销售以及技术服务，主要产品包括油罐火灾报警系统、隧道火灾报 警系统、智慧管廊及智能化监测系统、周界入侵报警系统、智能桥梁结构健康 监测系统、消防报警系统及消防工程等。

（2）江苏东华测试技术股份有限公司（东华测试，300354.SZ）

 东华测试是国内领先的数据采集与测试分析系统的高科技企业，多年来专 注于结构力学性能测试分析系统、设备故障诊断及运维管理系统、电化学信号 采集分析系统的研发、生产和销售，并提供应用解决方案和技术服务。公司产 品主要有传感器、测试仪器和控制分析软件三大类，其中传感器包括加速度传 感、速度传感器、位移传感器、应变传感器、转速传感器及各类缓变量传感 器；测试仪器包括应力应变测试分析系统、无线信号测试分析系统、振动信号 测试分析系统、动态信号测试分析系统、便携式动态信号测试分析系统、坚固 型动态信号测试分析系统、隔离型高性能动态信号测试分析系统、在线监测分 析系统、电化学分析系统；软件产品主要有结构静力学分析、结构动力学分 析、结构在线监测、大数据分布式存储和数据清洗、数据分析和自学习、结构 故障诊断和分析、结构健康管理与故障诊断等。 

（3）长沙金码测控科技股份有限公司（金码测控，872288.NQ）

 金码测控主要从事工程质量与工程结构健康监测设备的研发、生产和销售 业务，并为大型工程和项目提供监测系统整体解决方案，包括前期项目方案及 设计的咨询、提供相匹配的产品、后期设备的安装、调试、维护。 

（4）汉威科技集团股份有限公司（汉威科技，300007.SZ）

 汉威科技主要是以传感器为核心，将传感技术、智能终端、通讯技术、云 计算和地理信息等物联网技术紧密结合，形成了“传感器+监测终端+数据采集 +空间信息技术+云应用”的系统解决方案，业务应用覆盖传感器、物联网综合 解决方案及居家智能与健康等行业领域，在所涉及的产业领域中形成了相对领 先的优势。 

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）35.31倍给出估值。目标价12.04元，较上市首日溢价85%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）35.31倍给出估值。目标价12.46元，较上市首日溢价91%。

如果按照可比公司21年静态市盈率32.4倍给出估值。目标价11.05元，较上市首日溢价70%。

如果按照可比公司22年动态市盈率40.82倍给出估值。(扣非）目标价14.16元，较上市首日溢价117%。（不扣非）14.41，较上市首日溢价121%。

综上所述，本次发行价格6.5元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为11.05-14.41元。

申购建议：发行PE较低，溢价率较高，发行价格较低，流通市值较低，炒作价值适中，可以申购。